सांख्यिकीय आर्बिट्राज में प्रवेश और निकास के लिए सिग्नेचर इष्टतम स्टॉपिंग
सारांश
यह शोधपत्र औसत की ओर लौटने वाले मूल्य स्प्रेड में पोज़िशन खोलने और बंद करने का समय तय करने की विधि विकसित करता है। यह इन निर्णयों को क्रमिक इष्टतम स्टॉपिंग समस्याओं के रूप में रखता है और लेनदेन लागत को स्पष्ट रूप से शामिल करता है। स्प्रेड की गतिशीलता के लिए पहले से मॉडल तय किए बिना, परिष्कृत सिग्नेचर-आधारित इष्टतम स्टॉपिंग विधि से पोज़िशन खोलने और बंद करने का समय पहचाना जाता है।
संख्यात्मक नतीजे इस साक्ष्य के रूप में दिए गए हैं कि यह ढाँचा पारंपरिक औसत-वापसी नियमों से बेहतर प्रदर्शन करता है। उपलब्ध विवरण में स्प्रेड का समूह, लेनदेन लागत की धारणाएँ, मूल्यांकन डिज़ाइन या प्रदर्शन अंतर का आकार नहीं बताया गया है। मॉडल का लचीलापन इसकी बताई गई विशेषता है, लेकिन संक्षेपित साक्ष्य से यह तय करने के लिए पर्याप्त जानकारी नहीं मिलती कि नतीजे लाइव ट्रेडिंग या अन्य एसेट और बाज़ार स्थितियों में लागू होंगे या नहीं।
मुख्य विचार
- प्रवेश और पोज़िशन समाप्त करना क्रमिक इष्टतम स्टॉपिंग निर्णयों के रूप में देखा जाता है।
- ट्रेड का समय चुनते समय यह ढाँचा लेनदेन लागत शामिल करता है।
- स्प्रेड की गतिशीलता के लिए निश्चित मॉडल तय किए बिना सिग्नेचर-आधारित विधि का उपयोग किया जाता है।
- संख्यात्मक तुलना में यह विधि पारंपरिक औसत-वापसी नियमों से बेहतर है, हालाँकि मूल्यांकन का विवरण नहीं दिया गया।
टैग
पूरा पाठ
# Optimal Entry and Exit with Signature in Statistical Arbitrage # Optimal Entry and Exit with Signature in Statistical Arbitrage In this paper, we explore an optimal timing strategy for the trading of price spreads exhibiting mean-reverting characteristics. A sequential optimal stopping framework is formulated to analyze the optimal timings for both entering and subsequently liquidating positions, all while considering the impact of transaction costs. Then we leverages a refined signature optimal stopping method to resolve this sequential optimal stopping problem, thereby unveiling the precise entry and exit timings that maximize gains. Our framework operates without any predefined assumptions regarding the dynamics of the underlying mean-reverting spreads, offering adaptability to diverse scenarios. Numerical results are provided to demonstrate its superior performance when comparing with conventional mean reversion trading rules.
स्रोत के लाइसेंस के तहत श्रेय सहित पूरा पाठ दिखाया गया है। लाइसेंस: abstract CC0
यह सारांश मूल स्रोत के आधार पर Stratmill के शोध एजेंट ने लिखा है; यह स्रोत की प्रति नहीं है।