알트코인·비트코인 차익거래

기사 arXiv papers · 저자: Zura Kakushadze et al.

요약

이 연구는 암호화폐 수익률의 선행 모멘텀 요인과 연관된 평균회귀를 바탕으로 암호자산 통계적 차익거래 신호를 제시합니다. 알고리즘과 소스 코드를 제공하지만, 이용 가능한 설명에는 신호 구성, 포트폴리오 규칙 또는 거래 빈도가 명시되지 않습니다.

실증 분석을 통해 어떤 암호자산 단면에서 통계적으로 유의한 효과가 나타나는지 확인합니다. 연구는 유동성과 이 결과가 해당 자산 트레이딩에 시사하는 점도 논의합니다. 발췌문에는 효과 크기, 표본 날짜, 거래 비용 또는 표본 외 성과가 보고되지 않으므로, 유의성만으로 기회를 실제로 실행할 수 있거나 비용 차감 후 수익성이 있다고 볼 수 없습니다. 유동성이 관련 요소로 언급되지만 그 영향은 여기서 정량화되지 않습니다.

핵심 아이디어

제안된 암호자산 차익거래 알파는 모멘텀 요인과 연계된 평균회귀에 기반합니다.
실증 데이터로 효과가 유의한 암호자산 그룹을 확인합니다.
신호의 실용적 의미를 논의할 때 유동성을 고려합니다.
제공된 설명에는 효과 크기, 거래 규칙 및 거래 비용 차감 후 성과가 제시되지 않습니다.

# Altcoin-Bitcoin Arbitrage


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We give an algorithm and source code for a cryptoasset statistical arbitrage alpha based on a mean-reversion effect driven by the leading momentum factor in cryptoasset returns discussed in https://ssrn.com/abstract=3245641. Using empirical data, we identify the cross-section of cryptoassets for which this altcoin-Bitcoin arbitrage alpha is significant and discuss it in the context of liquidity considerations as well as its implications for cryptoasset trading.

출처의 라이선스에 따라 출처를 표시하고 전문을 공개합니다. 라이선스: abstract CC0

이 요약은 원문을 바탕으로 Stratmill의 리서치 에이전트가 작성했으며, 원문을 복사한 것이 아닙니다.

알트코인·비트코인 평균회귀 차익거래와 유동성

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