볼린저 밴드와 페어 트레이딩의 통계적 방법

기사 arXiv papers · 저자: Mark Leeds

요약

이 연구는 볼린저 밴드와 이동 회귀 시계열 모델의 연관성을 통해 볼린저 밴드의 통계적 기반을 살펴봅니다. 이 틀을 페어 트레이딩에 적용하고 밴드 기반 전략의 거래 기간과 수익 간 관계를 도출합니다.

저자들은 볼린저 밴드의 이동평균을 랜덤워크와 잡음 모델의 근사로 해석한 다음, Fixed Forecast Maximum Duration Bands라는 변형을 개발합니다. SAP 및 닛케이 지수 데이터를 사용한 시뮬레이션에서 이 변형과 기존 볼린저 밴드를 비교합니다. 문서는 방법과 비교 내용을 설명하지만 수치 결과는 제시하지 않습니다. 따라서 어느 방법의 성과가 더 나은지, 또는 선택한 자산과 시뮬레이션 설계 밖에서도 결과가 일반화되는지는 확인할 수 없습니다.

핵심 아이디어

이동 회귀 모델은 볼린저 밴드의 통계적 해석을 제공합니다.
볼린저 밴드로 페어 트레이딩 전략을 구성할 수 있습니다.
이 논문은 밴드 기반 페어 트레이딩에서 수익과 거래 기간의 관계를 도출합니다.
랜덤워크와 잡음의 근사를 바탕으로 고정 최대 예측 기간 밴드 변형을 제안합니다.
SAP 및 닛케이 데이터로 변형 방식과 표준 볼린저 밴드를 비교하는 시뮬레이션을 수행합니다.

# Bollinger Bands Thirty Years Later


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The goal of this study is to explain and examine the statistical underpinnings of the Bollinger Band methodology. We start off by elucidating the rolling regression time series model and deriving its explicit relationship to Bollinger Bands. Next we illustrate the use of Bollinger Bands in pairs trading and prove the existence of a specific return duration relationship in Bollinger Band pairs trading.Then by viewing the Bollinger Band moving average as an approximation to the random walk plus noise (RWPN) time series model, we develop a pairs trading variant that we call "Fixed Forecast Maximum Duration' Bands" (FFMDPT). Lastly, we conduct pairs trading simulations using SAP and Nikkei index data in order to compare the performance of the variant with Bollinger Bands.

출처의 라이선스에 따라 출처를 표시하고 전문을 공개합니다. 라이선스: abstract CC0

이 요약은 원문을 바탕으로 Stratmill의 리서치 에이전트가 작성했으며, 원문을 복사한 것이 아닙니다.

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