통계적 차익거래 진입·청산을 위한 시그니처 최적 정지

기사 arXiv papers · 저자: Boming Ning et al.

요약

이 논문은 평균회귀 가격 스프레드 포지션의 진입 시점과 청산 시점을 정하는 방법을 개발합니다. 의사결정을 순차적 최적 정지 문제로 구성하고 거래 비용을 명시적으로 포함합니다. 스프레드 동학에 대해 사전 정의된 모형이 필요 없는 개선된 시그니처 기반 최적 정지 방법으로 포지션을 열고 닫을 시점을 찾습니다.

수치 결과는 이 체계가 기존 평균회귀 규칙보다 나은 성과를 낸다는 근거로 보고됩니다. 제공된 설명에는 스프레드 대상군과 거래 비용 가정, 평가 설계, 성과 차이의 크기가 명시돼 있지 않습니다. 모형의 유연성이 특징이라고 제시되지만, 요약된 근거만으로는 실거래나 다른 자산 및 시장 상황에도 결과를 적용할 수 있는지 판단하기 어렵습니다.

핵심 아이디어

진입과 청산을 순차적 최적 정지 의사결정으로 다룹니다.
거래 시점을 정할 때 거래 비용을 반영합니다.
스프레드 동학에 고정 모형을 지정하지 않고 시그니처 기반 방법을 사용합니다.
수치 비교에서는 기존 평균회귀 규칙보다 나은 결과를 보였지만 평가 세부 사항은 제시되지 않습니다.

# Optimal Entry and Exit with Signature in Statistical Arbitrage


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In this paper, we explore an optimal timing strategy for the trading of price spreads exhibiting mean-reverting characteristics. A sequential optimal stopping framework is formulated to analyze the optimal timings for both entering and subsequently liquidating positions, all while considering the impact of transaction costs. Then we leverages a refined signature optimal stopping method to resolve this sequential optimal stopping problem, thereby unveiling the precise entry and exit timings that maximize gains. Our framework operates without any predefined assumptions regarding the dynamics of the underlying mean-reverting spreads, offering adaptability to diverse scenarios. Numerical results are provided to demonstrate its superior performance when comparing with conventional mean reversion trading rules.

출처의 라이선스에 따라 출처를 표시하고 전문을 공개합니다. 라이선스: abstract CC0

이 요약은 원문을 바탕으로 Stratmill의 리서치 에이전트가 작성했으며, 원문을 복사한 것이 아닙니다.

통계적 차익거래 진입·청산을 위한 시그니처 최적 정지

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