가격 예측 없는 웨이블릿 트레이딩

기사 arXiv papers · 저자: Lanh Tran

요약

이 논문은 주식과 원자재를 대상으로 웨이블릿 기반 트레이딩 아이디어를 소개하며, 특히 뉴욕증권거래소 주식에 초점을 둡니다. 세 가지 목표를 제시합니다. 전반적인 가격 상승 없이 가격 변동을 거래해 이익을 추구하고, 궁극적으로 시장을 능가하며, 기하 브라운 운동 기준모형보다 나은 성과를 내는 것입니다. 제안된 접근법은 큰 폭과 작은 폭의 가격 움직임을 파동과 웨이블릿으로 해석한 뒤, 미래 가격을 예측하지 않고 이를 거래 결정에 활용합니다. 행동경제학도 의사결정 과정의 일부로 설명합니다.

문서는 논문이 이러한 목표에 대응하는 전략을 제시한다고 하지만, 제공된 글에는 신호 생성 규칙, 포지션 규모 결정 방식, 위험 통제 방안 또는 거래 비용에 관한 정보가 없습니다. 궁극적으로 시장을 능가한다는 주장을 뒷받침할 데이터, 테스트 또는 정량적 근거도 제시하지 않습니다. 따라서 이 설명은 제안된 아이디어의 개요일 뿐, 타당성이나 실제 성과를 평가하기에 충분한 세부 사항을 담고 있지 않습니다.

핵심 아이디어

전략은 큰 폭과 작은 폭의 가격 변동을 파동과 웨이블릿으로 해석합니다.
이 접근법은 미래 가격을 예측하지 않고 가격 움직임을 거래하는 방식으로 제시됩니다.
논문은 주식과 원자재, 특히 US 주식에 적용하는 방안을 논의합니다.
행동경제학을 트레이딩 의사결정 과정에 포함합니다.
제공된 설명은 시장 초과 성과를 주장하지만 이를 뒷받침하는 검증 결과나 구현 세부 사항은 없습니다.

The purpose of this paper is to showcase trading strategies that give solutions to three difficult and intriguing problems in business finance, economics and statistics. The paper discusses trading strategies for both commodities and stocks but the main focus is on stock market trading at the New York Stock Exchange. Problem 1: Buy Low and Sell High. The buy low and sell high problem can be summarized like this: suppose the price of a commodity or stock fluctuates indefinitely, is there any explicit strategy for a trader to "ride the price waves" by buying low and selling high to eventually win even if price does not increase? Problem 2: "Beat" the Market. In Part 2, the trading system presented in Part 1 is transformed into a strategy that always outperforms the market eventually. Problem 3: Can a Trader Outperform a geometric Brownian Motion? The general belief is that it is impossible to "beat" a GBM since technical analysis of historical prices is useless in predicting future prices. The last part of the paper shows that the answer to Problem 3 is actually a "YES", which is quite surprising. The trading strategies presented are based mainly on information obtained from the movements of waves and wavelets created by large and small fluctuations of market prices. They do not involve any forecasting or prediction of future prices. Behavioral economics also plays a role in the decision making process of the Wavelet Trading program. My website AgateTrading.com is available to the public.

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이 요약은 원문을 바탕으로 Stratmill의 리서치 에이전트가 작성했으며, 원문을 복사한 것이 아닙니다.

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