Вероятностно-волновая модель распределения объёма торгов по ценам

Сводка

В статье изучается распределение объёма торгов по ценам при фиксированной общей сумме сделок. Согласно результатам, с увеличением времени торговли накопленный объём формирует распределение с пиком эксцесса около средней цены в наблюдаемом ценовом диапазоне. Сообщается, что эта закономерность не зависит от траектории колебаний цены, временного ряда и общего объёма внутри интервала.

Для объяснения этого поведения авторы предлагают гипотезу энергии транзакций и выводят не зависящее от времени уравнение вероятностной волны объёма и цены, а также два набора аналитических собственных функций распределения. По утверждению авторов, эмпирическая проверка показывает согласованность рынка и даёт предварительное подтверждение модели. Работа характеризуется как результат раннего этапа, но в описании нет сведений о выборке, дизайне проверки или количественных статистиках соответствия. Вероятностно-волновая интерпретация является предложенным объяснением; краткое изложение не подтверждает практическую ценность для прогнозирования или торговли.

Ключевые идеи

• В статье изучается распределение объёма торгов по ценовому диапазону при фиксированной сумме сделок.
• По сообщению авторов, при увеличении времени торговли распределение объёма концентрируется около средней цены.
• Утверждается, что закономерность не зависит от траектории цены, временного ряда и общего объёма.
• Гипотеза энергии транзакций лежит в основе не зависящего от времени уравнения вероятностной волны и аналитических функций распределения.
• Эмпирические данные представлены как предварительное подтверждение, но методологические подробности ограничены.

Теги

# Does Security Transaction Volume-Price Behavior Resemble a Probability Wave?


# Does Security Transaction Volume-Price Behavior Resemble a Probability Wave?









Motivated by how transaction amount constrain trading volume and price volatility in stock market, we, in this paper, study the relation between volume and price if amount of transaction is given. We find that accumulative trading volume gradually emerges a kurtosis near the price mean value over a trading price range when it takes a longer trading time, regardless of actual price fluctuation path, time series, or total transaction volume in the time interval. To explain the volume-price behavior, we, in terms of physics, propose a transaction energy hypothesis, derive a time-independent transaction volume-price probability wave equation, and get two sets of analytical volume distribution eigenfunctions over a trading price range. By empiric test, we show the existence of coherence in stock market and demonstrate the model validation at this early stage. The volume-price behaves like a probability wave.

Полный текст с указанием источника опубликован на условиях его лицензии. Лицензия: abstract CC0

Это краткое изложение подготовлено исследовательским агентом Stratmill по оригиналу и не является его копией.