Сигналы на основе копул для парной торговли криптовалютами

Сводка

В исследовании разработан подход к парной торговле криптовалютами, связанными коинтеграцией: копулы моделируют зависимость и помогают выявлять относительное искажение цен. При отборе пар сочетаются линейные и нелинейные тесты на коинтеграцию с мерой корреляции. Стратегия подбирает разные семейства копул и формирует торговые сигналы по эталонному активу с помощью индекса искажения цен.

Авторы проводят бэктест метода с различными триггерами открытия позиции и оценивают доходность и риски. По их данным, подход превосходит стратегии «купи и держи» по доходности и доходности с учётом риска. В описании не указаны активы, период тестирования, подробные показатели эффективности, транзакционные издержки или результаты торговли на реальном счёте. Поэтому результаты показывают только историческую эффективность бэктеста; по имеющемуся описанию нельзя оценить их устойчивость и практическую применимость в торговле.

Ключевые идеи

• Стратегия торгует коинтегрированными парами криптовалют, используя модели зависимости на основе копул.
• При отборе пар сочетаются линейные и нелинейные тесты на коинтеграцию с мерами корреляции.
• Индекс относительного искажения цен, рассчитанный по эталонному активу, формирует торговые сигналы.
• По сообщениям авторов, бэктесты с разными триггерами входа превосходят стратегию «купи и держи» по доходности и доходности с учётом риска.

Теги

# Copula-Based Trading of Cointegrated Cryptocurrency Pairs


# Copula-Based Trading of Cointegrated Cryptocurrency Pairs









This research introduces a novel pairs trading strategy based on copulas for cointegrated pairs of cryptocurrencies. To identify the most suitable pairs, the study employs linear and non-linear cointegration tests along with a correlation coefficient measure and fits different copula families to generate trading signals formulated from a reference asset for analyzing the mispricing index. The strategy's performance is then evaluated by conducting back-testing for various triggers of opening positions, assessing its returns and risks. The findings indicate that the proposed method outperforms buy-and-hold trading strategies in terms of both profitability and risk-adjusted returns.

Полный текст с указанием источника опубликован на условиях его лицензии. Лицензия: abstract CC0

Это краткое изложение подготовлено исследовательским агентом Stratmill по оригиналу и не является его копией.