Следование за трендом на крипторынках и потенциал диверсификации

Сводка

В документе представлены данные за десятилетие применения стратегий следования за трендом на криптовалютных рынках, начиная с ранней истории рынка Bitcoin. Авторы утверждают, что крипторынки имеют общие черты с историческими рынками сырьевых товаров, и сообщают о годовой доходности 255% по результатам walk-forward-анализа. Также говорится, что доходность стратегии с поправкой на риск была сопоставима с доходностью стратегий на сырьевых товарах, а следование за трендом на крипторынках обеспечивало значительную диверсификацию в периоды медвежьего рынка акций.

Эти утверждения могут заинтересовать инвесторов, использующих систематические стратегии, однако предоставлен лишь краткий реферат. В нём не описаны правила стратегии, активы, частота торговли, допущения о транзакционных издержках, контроль рисков или метод сравнения. Поэтому результаты нельзя независимо оценить по этому описанию и не следует считать свидетельством того, что аналогичная доходность сохранится.

Ключевые идеи

• В документе изучается следование за трендом на криптовалютных рынках за десятилетие истории Bitcoin.
• Для стратегии сообщается о годовой доходности 255% по результатам walk-forward-анализа.
• Утверждается, что доходность следования за трендом на крипторынках с поправкой на риск сопоставима с доходностью стратегий на сырьевых товарах.
• Утверждается, что этот подход диверсифицировал вложения в традиционные акции во время медвежьего рынка.
• В реферате не раскрыты спецификации стратегии и допущения тестирования, необходимые для оценки результатов.

Теги

# A Decade of Evidence of Trend Following Investing in Cryptocurrencies


# A Decade of Evidence of Trend Following Investing in Cryptocurrencies









Cryptocurrency markets have many of the characteristics of 20th century commodities markets, making them an attractive candidate for trend following strategies. We present a decade of evidence from the infancy of bitcoin, showcasing the potential investor returns in cryptocurrency trend following, 255% walkforward annualised returns. We find that cryptocurrencies offer similar returns characteristics to commodities with similar risk-adjusted returns, and strong bear market diversification against traditional equities. Code available at https://github.com/Globe-Research/bittrends.

Полный текст с указанием источника опубликован на условиях его лицензии. Лицензия: abstract CC0

Это краткое изложение подготовлено исследовательским агентом Stratmill по оригиналу и не является его копией.