Выявление и оценка фиктивных сделок NFT на Ethereum

Сводка

В исследовании рассматриваются возможные фиктивные сделки на рынках NFT на базе Ethereum, где трейдеры могут использовать несколько адресов без проверки личности. Анализируются продажи в 52 крупнейших коллекциях NFT по объёму за период с января 2018 по середину ноября 2021. Подозрительная активность выявляется по паттернам транзакций, чаще всего — чередованию сделок между небольшим числом адресов, что авторы считают характерным для ручной торговли.

В этой выборке исследование помечает 3.93% адресов и 2.04% сделок купли-продажи как подозрительные и оценивает, что такая активность могла увеличить заявленный объём на сумму до 149.5 миллионов. Авторы рассматривают эту оценку как возможную нижнюю границу, одновременно полагая, что фиктивные сделки могут быть менее распространены, чем предполагали некоторые наблюдатели. Результаты ограничены выбранными коллекциями, периодом и методом выявления; подозрительные паттерны указывают на возможные злоупотребления, но сами по себе не доказывают намерение и не позволяют выявить каждый случай фиктивных сделок.

Ключевые идеи

• Исследование анализирует продажи NFT в 52 крупнейших коллекциях Ethereum по объёму.
• Выборка охватывает период с января 2018 по середину ноября 2021.
• Подозрительные паттерны транзакций часто предполагают чередование продаж между небольшим числом адресов.
• Анализ выявляет меньшую долю адресов и транзакций и оценивает возможное завышение объёма.
• Авторы называют оценку возможной нижней границей и отмечают, что фиктивные сделки могут встречаться реже, чем предполагалось ранее.

Теги

# NFT Wash Trading: Quantifying suspicious behaviour in NFT markets


# NFT Wash Trading: Quantifying suspicious behaviour in NFT markets









The smart contract-based markets for non-fungible tokens (NFTs) on the Ethereum blockchain have seen tremendous growth in 2021, with trading volumes peaking at 3.5b in September 2021. This dramatic surge has led to industry observers questioning the authenticity of on-chain volumes, given the absence of identity requirements and the ease with which agents can control multiple addresses. We examine potentially illicit trading patterns in the NFT markets from January 2018 to mid-November 2021, gathering data from the 52 largest collections by volume. Our findings indicate that within our sample 3.93% of addresses, processing a total of 2.04% of sale transactions, trigger suspicions of market abuse. Flagged transactions contaminate nearly all collections and may have inflated the authentic trading volumes by as much as 149,5m for the period. Most flagged transaction patterns alternate between a few addresses, indicating a predisposition for manual trading. We submit that the results presented here may serve as a viable lower bound estimate for NFT wash trading on Ethereum. Even so, we argue that wash trading may be less common than what industry observers have previously estimated. We contribute to the emerging discourse on the identification and deterrence of market abuse in the cryptocurrency markets.

Полный текст с указанием источника опубликован на условиях его лицензии. Лицензия: abstract CC0

Это краткое изложение подготовлено исследовательским агентом Stratmill по оригиналу и не является его копией.