Выявление следования тренду и контртрендового поведения по динамике цен

Сводка

В документе описана модель анализа движения цен через эффективные силы, связанные с трейдерами, следующими тренду или торгующими против него. Её задача — определить, какой тип поведения преобладает в выбранном интервале, а не предложить торговое правило. Сначала метод проверяется на данных игры «меньшинство — большинство», где выявленное поведение можно сравнить со стратегиями, представленными в модели.

Авторы также применяют подход к ценам акций NYSE и сообщают, что он может указывать на рыночные настроения для интервалов продолжительностью не менее одного дня. В описании не указаны оцениватель, процедура калибровки, выборка акций или количественная точность, поэтому данные ограничены заявленной проверкой модели и применением к рынку. Выявленные силы следует понимать как показатель совокупного поведения, а не как прямое наблюдение за отдельными трейдерами или доказательство причинного торгового механизма.

Ключевые идеи

• Изменения цен моделируются как отражение эффективных сил, связанных со стратегиями следования тренду или торговли против него.
• Метод направлен на определение того, какой тип стратегии преобладает в выбранном интервале.
• Игра «меньшинство — большинство» служит тестовым случаем для восстановления стратегий, представленных в модели.
• Применение к NYSE показывает, что метод может указывать на рыночные настроения в интервалах продолжительностью не менее одного дня.

Теги

# Detecting the traders' strategies in Minority-Majority games and real stock-prices


# Detecting the traders' strategies in Minority-Majority games and real stock-prices









Price dynamics is analyzed in terms of a model which includes the possibility of effective forces due to trend followers or trend adverse strategies. The method is tested on the data of a minority-majority model and indeed it is capable of reconstructing the prevailing traders' strategies in a given time interval. Then we also analyze real (NYSE) stock-prices dynamics and it is possible to derive an indication for the the ``sentiment'' of the market for time intervals of at least one day.

Полный текст с указанием источника опубликован на условиях его лицензии. Лицензия: abstract CC0

Это краткое изложение подготовлено исследовательским агентом Stratmill по оригиналу и не является его копией.