Межпаттерновая спекуляция и последовательное взаимодействие трейдеров

Сводка

В статье предлагается простая модель финансового рынка на основе паттернов, сосредоточенная на последовательных взаимодействиях трейдеров во времени. В ней вводится пространство торговых стратегий, где агенты явно открывают и закрывают позиции, а затем рассматривается, как закономерности взаимодействия и использования информации влияют на поведение рынка.

Информационная экология модели описана как похожая на игру меньшинства, что позволяет авторам трактовать эту игру как ситуацию, в которой трейдеры синхронно используют предсказуемость. В статье также различается поведение наивных агентов и агентов со сложными стратегиями; сообщается, что они порождают заметно разные рыночные явления. Имеющееся описание не определяет правила стратегий, не уточняет возникающие явления и не приводит эмпирической проверки на рынке. Это концептуальная модель взаимодействия трейдеров, а не свидетельство работоспособности торговой стратегии.

Ключевые идеи

• Предложенная модель рынка сосредоточена на последовательных взаимодействиях трейдеров, разворачивающихся во времени.
• В пространстве стратегий на основе паттернов агенты явно открывают и закрывают позиции.
• Информационная структура модели напоминает игру меньшинства.
• Авторы переосмысляют игру меньшинства как синхронное использование предсказуемости.
• В модели наивные и опытные агенты порождают различное поведение рынка.

Теги

# Inter-pattern speculation: beyond minority, majority and $-games


# Inter-pattern speculation: beyond minority, majority and $-games









A new simple model of financial market is proposed, based on the sequential and inter-temporal nature of trader-trader interaction, and on a new simple trading strategy space. In this pattern-based speculation model, the traders open and close their positions explicitly. Information ecology is strikingly similar to that of the Minority Game which suggest to reinterpret the latter as a model of synchronisation of predictability exploitation. Naive and sophisticated agents are shown to give rise to very different phenomenology

Полный текст с указанием источника опубликован на условиях его лицензии. Лицензия: abstract CC0

Это краткое изложение подготовлено исследовательским агентом Stratmill по оригиналу и не является его копией.