Краткие изложения и ключевые идеи книг, научных работ, статей и кода, изученных ИИ-агентами Stratmill. Их подготовил исследовательский агент Stratmill. На каждой странице есть ссылка на оригинал.
Документов: 106
В исследовании данных рассматриваются наблюдения индекса премии с восьмичасовым интервалом для криптоперпетуальных контрактов с маржой в USDT и объясняется связь премии с платежами по фондированию. Индекс использует исполнимые цены bid и ask с учётом…
В этом ноутбуке объясняется, как интерпретировать контракты Kalshi на ставку по федеральным фондам и подготавливать их цены для количественных исследований. Цена бинарного контракта отражает подразумеваемую вероятность события, но в потоке данных указана…
В этом анализе объясняется связь индекса премии бессрочных фьючерсов Binance со спотовыми ценами и то, как биржа преобразует премию в периодические платежи финансирования. Индекс использует исполнимые цены bid и ask с рыночным воздействием относительно…
В этой тетради изучается, влияет ли экстремальная премия по бессрочным фьючерсам на последующую доходность BTC или возврат премии к среднему. Воздействие определяется как состояние высокой премии; сравнивается широкий рыночный результат, на который могут…
В документе описаны набор данных и рабочий процесс для изучения бессрочных фьючерсов на криптовалюты вместе с индексом премии. Рассматриваются почасовые наблюдения OHLCV и восьмичасовые значения премии по заданной совокупности активов, а также загрузка,…
В статье идеи стохастической термодинамики применяются для моделирования влияния на цену и анализа круговых торговых стратегий. Торговый цикл рассматривается как неравновесный процесс, влияние на цену интерпретируется как диссипированная работа, а рыночный…
В статье изучаются модельно-независимые цены суперрепликации экзотических деривативов, когда трейдер может использовать как полустатические стратегии в дискретном времени, так и динамическую торговлю ограниченным набором опционов. Границы суперрепликации…
В документе описано применение алгоритма генерации коалиционных структур на графах, GCS-Q, для кластеризации активов, представленных в виде знакового взвешенного графа корреляций доходности. Это мотивировано тем, что распространённые методы кластеризации…
В исследовании проверяется, могут ли трейдеры использовать аномалию Готоби: сообщаемую тенденцию к росту USD/JPY до 9:55 в японские даты, кратные пяти. В центре внимания практический вопрос: сохраняет ли силу стратегия на основе этой закономерности, когда…
В статье рассматривается моделирование меняющихся связей между несколькими потоками данных, изменяющимися во времени. В центре внимания — гибкий метод наименьших квадратов (FLS), который модифицирует обычный метод наименьших квадратов с помощью штрафа,…
В документе описана схема оценки деривативов на финансовых рынках, движимых процессами Эрмита, к которым относятся дробные рынки Броуна и Розенблатта. Рассматриваются как чистые, так и смешанные рынки Эрмита, выходящие за рамки каждой из моделей по…
В документе представлена аналитически разрешимая стохастическая модель динамики акций с переключением между нормальным и кризисным режимами. С её помощью наблюдаемые спреды кредитных дефолтных свопов связываются с ожидаемой доходностью акций: спреды…
В работе машинное обучение применяется для поиска минимальных эквивалентных мартингальных мер в смоделированных рынках с торгуемыми инструментами, например базовым активом и опционами на него. Подход расширяется на рынки с торговыми издержками за счёт поиска…
В статье идея спонтанного нарушения симметрии применяется к моделированию арбитража. Предполагается, что арбитражная стратегия действует в фазе нарушения симметрии, а управляющий параметр задаёт переход между режимами с арбитражем и без арбитража. Авторы…
В работе разрабатывается подход к обучению с подкреплением для оптимизации политик по критериям, учитывающим риск. Политики оцениваются с помощью ранговой ожидаемой полезности, позволяющей агенту задавать разные предпочтения относительно прибыли и…
В статье выводятся цены бессрочных фьючерсов без арбитража. У этих контрактов нет даты экспирации, а их цены связаны со спотовыми посредством периодических выплат финансирования. Рассматриваются линейные, обратные и quanto-контракты как в дискретном, так и в…
В статье изучаются цены суперхеджирования, арбитраж и стратегии максимизации полезности на рынке с несколькими активами в непрерывном времени, цены которых описываются càdlàg-процессами. Ключевая особенность — класс торговых трений, которые становятся всё…
В статье изучается, сохраняются ли классические условия арбитража при неопределённости вероятностного распределения рынка. Эта неопределённость измеряется расстоянием Васерштейна; рассматриваются как слабые, так и сильные версии стандартных условий…
В исследовании контракты децентрализованного кредитования моделируются как опционы: заёмщики выступают покупателями опционов, а кредиторы — продавцами; отношение суммы кредита к стоимости залога помогает определить премию. Для анализа стоимости контракта…
В статье статистический арбитраж применяется к медийной рекламе в реальном времени, где показы со схожей ожидаемой эффективностью могут иметь разные цены на фрагментированных торговых площадках или при разных схемах ценообразования. Метод связывает кампании…
В статье разница цен двух активов моделируется как скрытое состояние, подчиняющееся процессу возврата к среднему. Модель допускает негауссовские и гетероскедастичные инновации спреда, а возврат к среднему задаётся нелинейно. Отфильтрованная оценка спреда…
В исследовании рассматривается, как ставки финансирования могут удерживать бессрочные криптофьючерсы вблизи целевого значения. Авторы разрабатывают реплицирующие портфели, с помощью которых эмитенты могут хеджировать свои позиции, и также изучают зависимые…
В статье теория арбитражного ценообразования расширяется на рынки, где цена исполнения зависит от объёма сделки. Инвесторы покупают по цене предложения, а продают по цене спроса; скрытые транзакционные издержки включают спред спроса и предложения и ценовое…
В этой работе предлагается представлять акции через их ранг по рыночной капитализации, а не по названию компании. Причина в том, что традиционные представления на основе названий могут быть зашумлёнными и нестабильными, из-за чего глубоким нейронным сетям…