Карты внутридневных корреляций акций и структуры рынка

Сводка

В статье анализируются корреляции и совместные движения акций, чтобы изучить внутридневную сезонность и динамику рынка. На основе внутридневных данных CAC 40 авторы проверяют ранее полученный результат: средние корреляции акций растут в течение торгового дня. Они применяют многомерное шкалирование (MDS) для построения карт, показывающих, как со временем меняется корреляционная структура рынка, но не обнаруживают выраженных структурных различий внутри дня.

Исследование также применяет MDS к дневным данным, чтобы визуализировать секторы рынка и периоды кризисов. Авторы предполагают, что эти карты могут помочь выявить потенциальные акции для парной торговли. Это подход к визуализации и исследовательскому анализу, а не проверенная торговая стратегия: в документе нет правил сделок, результатов вне выборки или доказательств прибыльности пар, выбранных с помощью MDS. Выводы по внутридневным данным основаны на данных CAC 40; период данных и проверки устойчивости результатов в кратком описании не указаны.

Ключевые идеи

• Средние корреляции акций во внутридневных данных CAC 40 растут в течение торгового дня, что согласуется с предыдущими результатами.
• Карты MDS используются для визуализации изменений корреляционной структуры в течение дня.
• Исследование не выявляет заметных внутридневных изменений общей структуры рынка.
• Карты дневных данных могут показывать сектора и периоды кризисов.
• Авторы предлагают использовать карты для поиска потенциальных пар, но не приводят результаты торговой стратегии.

Теги

# Study of statistical correlations in intraday and daily financial return time series


# Study of statistical correlations in intraday and daily financial return time series









The aim of this article is to briefly review and make new studies of correlations and co-movements of stocks, so as to understand the "seasonalities" and market evolution. Using the intraday data of the CAC40, we begin by reasserting the findings of Allez and Bouchaud [New J. Phys. 13, 025010 (2011)]: the average correlation between stocks increases throughout the day. We then use multidimensional scaling (MDS) in generating maps and visualizing the dynamic evolution of the stock market during the day. We do not find any marked difference in the structure of the market during a day. Another aim is to use daily data for MDS studies, and visualize or detect specific sectors in a market and periods of crisis. We suggest that this type of visualization may be used in identifying potential pairs of stocks for "pairs trade".

Полный текст с указанием источника опубликован на условиях его лицензии. Лицензия: abstract CC0

Это краткое изложение подготовлено исследовательским агентом Stratmill по оригиналу и не является его копией.