Измерение долгосрочной зависимости доходности электроэнергии

Сводка

В документе изучаются статистические свойства доходности цен на электроэнергию, отмечаются её высокая волатильность и выраженная тенденция к возврату к среднему. Экстремальные движения цен рассматриваются как источник торгового риска; основное внимание уделяется измерению зависимости на разных временных масштабах, а не разработке торговой стратегии.

Упоминаются три метода: анализ размаха Херста, анализ флуктуаций без тренда и регрессия периодограммы. В предоставленном описании нет оценок, периода выборки, источника данных или сравнения методов, поэтому оно не позволяет количественно установить силу или устойчивость заявленной зависимости. Описание ограничено указанием аналитических методов для изучения возврата доходности цен на электроэнергию к среднему.

Ключевые идеи

• Цены на электроэнергию характеризуются необычно высокой волатильностью, создающей риск экстремальных движений.
• В исследовании рассматривается возврат доходности цен на электроэнергию к среднему.
• Применяются анализ размаха Херста, анализ флуктуаций без тренда и регрессия периодограммы.
• В предоставленном описании нет сведений о выборке, оценок или эмпирических сравнений.

Теги

# Measuring long-range dependence in electricity prices


# Measuring long-range dependence in electricity prices









The price of electricity is far more volatile than that of other commodities normally noted for extreme volatility. The possibility of extreme price movements increases the risk of trading in electricity markets. However, underlying the process of price returns is a strong mean-reverting mechanism. We study this feature of electricity returns by means of Hurst R/S analysis, Detrended Fluctuation Analysis and periodogram regression.

Полный текст с указанием источника опубликован на условиях его лицензии. Лицензия: abstract CC0

Это краткое изложение подготовлено исследовательским агентом Stratmill по оригиналу и не является его копией.