Многоуровневые портфели моментума временных рядов с многозадачным обучением

Сводка

DeepUnifiedMom — модель формирования портфеля, объединяющая сигналы моментума временных рядов на нескольких временных горизонтах. Она использует многозадачное обучение и многозатворную архитектуру смеси экспертов для построения единых портфелей, стремясь учитывать поведение моментума, которое может быть упущено стратегиями с более узким диапазоном временных рамок.

В документе приводятся результаты бэктестов на фондовых индексах, инструментах с фиксированной доходностью, валютном рынке и сырьевых товарах; сообщается, что результаты фреймворка превзошли эталонные модели с учётом транзакционных издержек. В предоставленном описании нет конкретных показателей результатов, определений эталонов, периодов выборки или сведений о контроле рисков. Из-за этих пробелов трудно оценить устойчивость, подверженность типичным рискам моментума и пригодность для торговли на реальном счёте; заявленные результаты следует считать утверждениями по бэктестам, а не свидетельством будущей доходности.

Ключевые идеи

• DeepUnifiedMom объединяет сигналы моментума временных рядов с нескольких горизонтов в рамках одной модели портфеля.
• Модель использует многозадачное обучение и многозатворную архитектуру смеси экспертов.
• Заявленные бэктесты охватывают фондовые индексы, инструменты с фиксированной доходностью, валютный рынок и сырьевые товары.
• В описании утверждается, что результаты оказались лучше, чем у эталонных моделей, после учёта транзакционных издержек, но подробностей о результатах нет.
• Одних утверждений по бэктесту недостаточно, чтобы подтвердить устойчивость или ожидаемые результаты торговли на реальном счёте.

Теги

# 2406.08742


# DeepUnifiedMom: Unified Time-series Momentum Portfolio Construction via Multi-Task Learning with Multi-Gate Mixture of Experts









This paper introduces DeepUnifiedMom, a deep learning framework that enhances portfolio management through a multi-task learning approach and a multi-gate mixture of experts. The essence of DeepUnifiedMom lies in its ability to create unified momentum portfolios that incorporate the dynamics of time series momentum across a spectrum of time frames, a feature often missing in traditional momentum strategies. Our comprehensive backtesting, encompassing diverse asset classes such as equity indexes, fixed income, foreign exchange, and commodities, demonstrates that DeepUnifiedMom consistently outperforms benchmark models, even after factoring in transaction costs. This superior performance underscores DeepUnifiedMom's capability to capture the full spectrum of momentum opportunities within financial markets. The findings highlight DeepUnifiedMom as an effective tool for practitioners looking to exploit the entire range of momentum opportunities. It offers a compelling solution for improving risk-adjusted returns and is a valuable strategy for navigating the complexities of portfolio management.

Полный текст с указанием источника опубликован на условиях его лицензии. Лицензия: abstract CC0

Это краткое изложение подготовлено исследовательским агентом Stratmill по оригиналу и не является его копией.