Аудит данных на момент времени и отрицательный результат исследования стратегии BTC

Сводка

В исследовании проверяется, позволяют ли общедоступные архивы бессрочных фьючерсов Binance BTCUSDT проводить корректные факторные исследования с учетом информации, доступной на тот момент. Различаются время события, публикации и доступности данных, а также этапы выдвижения гипотезы, аудита, оценки и контрольной выборки. Первоначальное требование непрерывных пятиминутных данных о сделках, маркировочных и индексных ценах, а также открытом интересе не удалось выполнить: общий набор данных не охватывал требуемый период. Исследователи пересмотрели спецификацию: открытый интерес стал необязательным, поскольку время его публикации не удалось проверить, а данные о сделках, маркировочных и индексных ценах и реализованном финансировании составили основную выборку. Пересмотренная маска доступности позволила сформировать хронологические обучающую, валидационную и историческую контрольную выборки.

Детерминированный аудитор выявил все проверенные нарушения среди 80 зафиксированных шаблонов и не отклонил ни одного допустимого. На десяти траекториях с нулевым сигналом аудит сократил среднее число ложных допусков. Однако при равных бюджетах на допустимые кандидаты адаптивный агент лишь сравнялся со случайным поиском; превосходство не было установлено. Во всех оцененных прогонах на исторической контрольной выборке информационные коэффициенты были положительными, но чистый коэффициент Шарпа с учетом основных издержек — отрицательным. Эти выводы относятся только к проверенному архиву, правилам и издержкам; они не подтверждают прибыльность или общую эффективность агентов.

Ключевые идеи

• Для исследований на момент времени нужно проверять, когда каждое наблюдение стало доступным, а не только наличие данных в архиве.
• Первоначальное требование полноты данных по четырем потокам не удалось выполнить, поэтому спецификацию пересмотрели и открытый интерес сделали необязательным.
• Аудитор выявил все проверенные нарушения и принял все проверенные допустимые шаблоны.
• При равных бюджетах на кандидатов адаптивный поиск не превзошел случайный.
• В прогонах на исторической контрольной выборке информационные коэффициенты были положительными, а чистый коэффициент Шарпа с учетом основных издержек — отрицательным.

Теги

# 2608.25348


# Point-in-Time Audit Before Alpha: Public-Archive Availability and a Negative Matched-Budget Study on BTC Perpetual Futures









Public cryptocurrency archives may appear usable when files exist, although factor research requires observations available and executable at each decision time. We audit public Binance BTCUSDT USD-M perpetual-futures data using event, publication, and availability times and separate proposal from deterministic auditing, evaluation, and holdout access. An initial gapless five-minute requirement for trade, mark, index, and open interest failed: the longest unrepaired intersection was 304.5729166666667 days. A disclosed revision made trade, mark, index, and realized funding the core streams and made open interest optional because its publication time was unverified. The revised mask retained 727 complete UTC days and supported a 436/145/146-day train, validation, and historical-holdout split. On 80 frozen known-rule templates, the auditor detected 40/40 violations and rejected 0/40 legal templates. Across ten null-signal paths, full auditing reduced mean false passes from 0.2910 to 0.0625. Under matched valid-candidate budgets, the audited adaptive agent tied random search and did not establish superiority. In the one-time historical holdout, all evaluated runs had positive IC but negative net Sharpe under primary costs. We therefore report a scoped negative result rather than a profitability or agent-superiority claim.

Полный текст с указанием источника опубликован на условиях его лицензии. Лицензия: abstract CC0

Это краткое изложение подготовлено исследовательским агентом Stratmill по оригиналу и не является его копией.