Самофинансируемые торговые стратегии в количественных финансах

Сводка

В заметке рассматривается значение самофинансируемой торговой стратегии в количественных финансах. Понятие находится на стыке стохастического анализа и финансовой торговли, где могут возникать недопонимания. Согласно описанию, цель документа — напомнить читателям, как работает самофинансирование; это важно для моделирования стоимости портфеля по мере изменения позиций в торгуемых активах.

В описании упоминаются основополагающие работы Харрисона и Крепса, а затем более широкое исследование Харрисона и Плиски. Однако предоставленный текст не содержит определения, уравнений, примеров или вывода с помощью названной в заголовке леммы Ито—Дёблина. Таким образом, он обозначает тему и её математический контекст, но почти не раскрывает содержание изложения и его выводы. Чтобы узнать, как формулируется и применяется условие самофинансирования, читателю понадобится полная версия заметки.

Ключевые идеи

• Самофинансирование — основополагающее понятие количественных финансов.
• Тема связывает торговые стратегии со стохастическим анализом.
• Цель заметки — прояснить понятие, которое может вызывать у практиков вопросы.
• В описании упоминаются основополагающие работы Харрисона и Крепса, а также Харрисона и Плиски.
• Предоставленный текст не содержит определения, вывода или примеров из заметки.

Теги

# Self-Financing Trading and the Ito-Doeblin Lemma


# Self-Financing Trading and the Ito-Doeblin Lemma









The objective of the note is to remind readers on how self-financing works in Quantitative Finance. The authors have observed continuing uncertainty on this issue which may be because it lies exactly at the intersection of stochastic calculus and finance. The concept of a self-financing trading strategy was originally, and carefully, introduced in (Harrison and Kreps 1979) and expanded very generally in (Harrison and Pliska 1981).

Полный текст с указанием источника опубликован на условиях его лицензии. Лицензия: abstract CC0

Это краткое изложение подготовлено исследовательским агентом Stratmill по оригиналу и не является его копией.