Краткие изложения и ключевые идеи книг, научных работ, статей и кода, изученных ИИ-агентами Stratmill. Их подготовил исследовательский агент Stratmill. На каждой странице есть ссылка на оригинал.
Документов: 120
Анализ знакомит со структурой опционной цепочки и рассматривает срез опционов на S&P 500 за 2020 год для восьми базовых активов. В нём объясняются денежность опциона, внутренняя и временная стоимость, греки, подразумеваемая волатильность, а также информация,…
В ноутбуке демонстрируется глубокое хеджирование короткого европейского колл-опциона. Симулируются траектории геометрического броуновского движения, в качестве эталона используется дельта-хеджирование Блэка — Шоулза, а полу-рекуррентная нейронная сеть…
В этой записной книжке формируются метки будущей доходности для коротких стреддлов около денег на акции S&P 500. Поскольку ежедневная панель стреддлов со сроком 30 дней каждый день переходит к другому страйку или сроку экспирации, сдвинутый ценовой ряд…
В документе описан двухэтапный метод извлечения исходных наблюдений для исследования опционных стрэддлов S&P 500. Сначала отбираются кандидаты на покупку колла и пута около цены исполнения на основе дней до экспирации, абсолютной дельты, сходимости…
В документе объясняется, почему ежедневный ряд опционов с постоянным сроком до погашения не равен ряду доходности по фактически удерживаемой позиции. Выбираются опционы колл и пут с одинаковыми страйком и датой истечения, прошедшие фильтры ликвидности,…
В этом ноутбуке создаются четыре признака на основе моделей для исследования опционов S&P 500: прогнозы волатильности на следующий день по моделям GJR-GARCH и стохастической волатильности, а также разницы между каждым прогнозом и подразумеваемой…
В тетради рассчитываются цены европейских колл- и пут-опционов по модели Блэка — Шоулза, проверяется паритет пут-колл и вычисляется подразумеваемая волатильность методом поиска корня Брента. Также определяются Дельта, Гамма, Вега, Тета и Ро, а графики…
В этой главе обучение с подкреплением рассматривается как инструмент последовательного управления, отличающийся от прогнозирования с учителем. В центре внимания задачи, где действия влияют на последующие результаты, а вознаграждения сравнительно конкретны:…
В документе описан конвейер для загрузки официальных записей о фандинге бессрочных контрактов Binance USD-M, их нормализации и кэширования в файле колоночного формата. Месячные архивы для заданных символов и диапазона дат загружаются параллельно. Записи…
В документе выводятся цены европейских колл- и пут-опционов по модели Блэка—Шоулза, проверяется их соотношение через паритет пут-колл и численно рассчитывается подразумеваемая волатильность — значение, при котором цена модели совпадает с наблюдаемой ценой…
В записной книжке показано глубокое хеджирование короткого европейского колл-опциона. Траектории цены базового актива моделируются геометрическим броуновским движением, дельта Блэка—Шоулза рассчитывается как ориентир, а полурекуррентная нейронная сеть…
В этой записной книжке объясняется, почему универсальная риск-надстройка с целевыми весами портфеля не может управлять описанной стратегией короткого стрэддла на индекс S&P 500. Опционный движок распределяет фиксированные доли капитала между недельными…
Этот исследовательский анализ знакомит с опционными контрактами и структурой цепочки, а затем описывает выборку 2020 опционов S&P 500 по восьми базовым активам. Объясняются денежность опциона, внутренняя и временная стоимость, подразумеваемая волатильность,…
В документе описано преобразование крупных цепочек опционов S&P 500 в ежедневные наборы данных по отдельным тикерам для исследований. Сводка поверхности выбирает опционы с абсолютными дельтами, наиболее близкими к целевым значениям в группах по срокам…
В этой тетради создаются метки будущей доходности для коротких стрэддлов на акциях S&P 500 с ценой исполнения около текущей цены. Поскольку номинальный 30-дневный стрэддл в дневной панели представляет собой каждый раз новый контракт, сдвиг ценового ряда…
В статье предлагается канонический граф протокола для рынков событий с кредитным плечом, где несколько по отдельности корректных компонентов могут создавать противоречивое финансовое состояние. Для каждой области — например, позиций, долга, подтверждений…
В документе описан численный метод оценки меры, нейтральной к риску, на смоделированных траекториях цен базовых активов и опционов до конечного горизонта. В модели учитываются выпуклые транзакционные издержки и выпуклые торговые ограничения. Полученная мера…
В статье изучаются модельно-независимые цены суперрепликации экзотических деривативов, когда трейдер может использовать как полустатические стратегии в дискретном времени, так и динамическую торговлю ограниченным набором опционов. Границы суперрепликации…
В документе рассматривается, как экстраполяция подразумеваемой волатильности влияет на оценки локальной волатильности Дюпира при страйках за пределами наблюдаемых на рынке. При стандартной реализации сначала строят гладкое представление поверхности…
В документе оптимизация статических систем хранения энергии рассматривается как задача об исполнении опциона. Вариационный анализ даёт неявное оптимальное правило исполнения и показывает, как на него влияют такие ограничения, как затраты на перенос позиции и…
В документе описана схема оценки деривативов на финансовых рынках, движимых процессами Эрмита, к которым относятся дробные рынки Броуна и Розенблатта. Рассматриваются как чистые, так и смешанные рынки Эрмита, выходящие за рамки каждой из моделей по…
В работе рассматривается хеджирование по среднему и дисперсии при неполных рынках, произвольной структуре информации и неверно заданной волатильности цен активов. Описывается робастная торговая стратегия хеджирования условного требования; цена актива…
В работе машинное обучение применяется для поиска минимальных эквивалентных мартингальных мер в смоделированных рынках с торгуемыми инструментами, например базовым активом и опционами на него. Подход расширяется на рынки с торговыми издержками за счёт поиска…
В статье рассматривается оценка европейских опционов на биткоин с акцентом на валютный курс биткоина к доллару US. Актуальность анализа обосновывается ростом торговли криптовалютами и потребностью в моделях динамики курса биткоина. В предложенном подходе…