Прогнозирование валютных курсов по строковым временным рядам

Сводка

В документе предлагается представлять реальные изменения валютных курсов в виде структуры, похожей на строку, чтобы строить модели прогнозирования для торговли на валютном рынке. Авторы утверждают, что традиционные эконометрические подходы с длинным горизонтом могут упускать практические особенности, например транзакционные издержки, арбитражные возможности и неравномерные интервалы между наблюдениями. Предложенное представление должно учитывать эти особенности рынка и способствовать более устойчивой торговле и выбору портфеля.

Авторы описывают применение структур из нескольких строк и сравнивают полученный подход со стратегиями следования за трендом. Они сообщают, что алгоритм оставался устойчивым при учёте транзакционных издержек на протяжении длительных периодов торговли. В отрывке нет подробностей о периоде данных, спецификации модели, предположениях об издержках, показателях результатов или статистической неопределённости. Поэтому это направление исследований, а не достаточная основа для оценки воспроизводимости или результатов метода на других рынках и в иных торговых условиях.

Ключевые идеи

• Метод представляет динамику реальных валютных курсов в виде строковых структур для прогнозирования.
• Подход мотивирован ограничениями моделей, которые не учитывают издержки, арбитраж или нерегулярное время наблюдений.
• Структуры из нескольких строк применяются для устойчивого выбора портфеля.
• Авторы сравнивают метод со стратегиями следования за трендом и сообщают об устойчивости с учётом транзакционных издержек.
• В отрывке недостаточно методологических подробностей для независимой оценки заявленных результатов.

Теги

# With string model to time series forecasting


# With string model to time series forecasting









Overwhelming majority of econometric models applied on a long term basis in the financial forex market do not work sufficiently well. The reason is that transaction costs and arbitrage opportunity are not included, as this does not simulate the real financial markets. Analyses are not conducted on the non equidistant date but rather on the aggregate date, which is also not a real financial case. In this paper, we would like to show a new way how to analyze and, moreover, forecast financial market. We utilize the projections of the real exchange rate dynamics onto the string-like topology in the OANDA market. The latter approach allows us to build the stable prediction models in trading in the financial forex market. The real application of the multi-string structures is provided to demonstrate our ideas for the solution of the problem of the robust portfolio selection. The comparison with the trend following strategies was performed, the stability of the algorithm on the transaction costs for long trade periods was confirmed.

Полный текст с указанием источника опубликован на условиях его лицензии. Лицензия: abstract CC0

Это краткое изложение подготовлено исследовательским агентом Stratmill по оригиналу и не является его копией.