Торговые модели и группы банков на межбанковском рынке Италии

Сводка

В исследовании рассматривается торговля банков на итальянском денежном рынке на основе набора данных, охватывающего все транзакции между участвующими банками. Торговые стратегии банков моделируются, а метод Фурье применяется для вычисления их матрицы дисперсий и ковариаций, что позволяет анализировать взаимосвязи между стратегиями.

Анализ выявляет различные модели и две широкие группы банков, которые можно приблизительно соотнести с небольшими и крупными учреждениями. В документе нет дополнительных сведений о периоде транзакций, конкретных торговых моделях, статистической неопределенности или определении групп. Результаты относятся к этому рынку и набору данных, поэтому краткое описание не подтверждает, что такие же группы существуют на других межбанковских рынках.

Ключевые идеи

• В исследовании используются записи всех транзакций между банками на итальянском денежном рынке.
• Метод Фурье используется для вычисления матрицы дисперсий-ковариаций торговых стратегий банков.
• Анализ выявляет различные модели торговли банков.
• Банки образуют две широкие группы, приблизительно соответствующие небольшим и крупным учреждениям.

Теги

# Trading strategies in the Italian interbank market


# Trading strategies in the Italian interbank market









Using a data set which includes all transactions among banks in the Italian money market, we study their trading strategies and the dependence among them. We use the Fourier method to compute the variance-covariance matrix of trading strategies. Our results indicate that well defined patterns arise. Two main communities of banks, which can be coarsely identified as small and large banks, emerge.

Полный текст с указанием источника опубликован на условиях его лицензии. Лицензия: abstract CC0

Это краткое изложение подготовлено исследовательским агентом Stratmill по оригиналу и не является его копией.