Использование VIX как ежедневного фильтра риска для количественных стратегий

Сводка

В заметке описано применение индекса волатильности Cboe (VIX) как фильтра постобработки количественных стратегий. Фильтр ежедневно определяет, следует ли торговать; заявленная цель — повысить коэффициент Шарпа и ограничить торговый риск. Метод оценивается на двух китайских активах: SH510300 и SH510050. В качестве показателей эффективности используются коэффициент Шарпа, максимальная просадка и коэффициент Кальмара.

В этой схеме VIX рассматривается как общий индикатор риска, который может включать и отключать экспозицию существующей стратегии, а не как самостоятельный сигнал входа. В представленном изложении нет правил для порогов, подробностей базовых стратегий, периода тестирования или численных результатов, поэтому независимо оценить анализ невозможно. Результаты приводятся как примеры работы процедуры, а не как доказательство того, что следует открывать какую-либо конкретную позицию. В заметке также признаётся, что убытки возможны даже при использовании фильтра на основе волатильности.

Ключевые идеи

• VIX используется как ежедневный фильтр, разрешающий или ограничивающий торговлю количественных стратегий.
• Заявленные цели — повысить доходность с поправкой на риск и снизить торговый риск.
• Процедура тестируется на SH510300 и SH510050.
• Для оценки используются коэффициент Шарпа, максимальная просадка и коэффициент Кальмара.
• В представленном изложении нет подробностей реализации и тестирования; оно не служит основанием для рекомендаций по позициям на реальном рынке.

Теги

# A note on VIX for postprocessing quantitative strategies


# A note on VIX for postprocessing quantitative strategies









In this note, we introduce how to use Volatility Index (VIX) for postprocessing quantitative strategies so as to increase the Sharpe ratio and reduce trading risks. The signal from this procedure is an indicator of trading or not on a daily basis. Finally, we analyze this procedure on SH510300 and SH510050 assets. The strategies are evaluated by measurements of Sharpe ratio, max drawdown, and Calmar ratio. However, there is always a risk of loss in trading. The results from the tests are just examples of how the method works; no claim is made on the suggestion of real market positions.

Полный текст с указанием источника опубликован на условиях его лицензии. Лицензия: abstract CC0

Это краткое изложение подготовлено исследовательским агентом Stratmill по оригиналу и не является его копией.