Виртуальная волатильность для оценки неопределённости прогноза дрейфа и анализа портфеля

Сводка

В документе виртуальная волатильность вводится как мера неопределённости прогнозов дрейфовой составляющей случайного блуждания. Также эта мера представлена как способ исследовать стохастическое поведение портфеля; в одном из приведённых примеров она помогла выявить эффект возврата к среднему. Таким образом, предлагается использовать её и для оценки неопределённости прогноза, и для анализа портфеля.

В тексте кратко рассматривается возможная роль виртуальной волатильности при распределении активов инвестора. Формула, данные, подробности формирования портфеля и свидетельства, необходимые для оценки способа расчёта меры и устойчивости примера, не приводятся. Сравнение с другими мерами неопределённости или способами распределения активов также не описано, поэтому по одному этому документу нельзя оценить практическую ценность и общую применимость предложения.

Ключевые идеи

• Виртуальная волатильность предлагается как мера неопределённости прогнозов дрейфа случайного блуждания.
• Также эта мера представлена как инструмент для изучения стохастического поведения портфеля.
• Согласно описанию, в одном примере с помощью этой меры выявлен эффект возврата к среднему в портфеле.
• В документе предполагается, что виртуальная волатильность может помочь при распределении активов, но детали реализации не приводятся.

Теги

# Virtual volatility


# Virtual volatility









We introduce the concept of virtual volatility. This simple but new measure shows how to quantify the uncertainty in the forecast of the drift component of a random walk. The virtual volatility also is a useful tool in understanding the stochastic process for a given portfolio. In particular, and as an example, we were able to identify mean reversion effect in our portfolio. Finally, we briefly discuss the potential practical effect of the virtual volatility on an investor asset allocation strategy.

Полный текст с указанием источника опубликован на условиях его лицензии. Лицензия: abstract CC0

Это краткое изложение подготовлено исследовательским агентом Stratmill по оригиналу и не является его копией.