Торговля на основе вейвлетов без прогноза цен

Сводка

В статье изложены торговые идеи на основе вейвлетов для акций и сырьевых товаров, главным образом для акций Нью-Йоркской фондовой биржи. Заданы три цели: торговать колебаниями цен, стремясь получить прибыль без общего роста цены; со временем превзойти рынок; превзойти эталон геометрического броуновского движения. Предложенный подход рассматривает крупные и малые изменения цен как волны и вейвлеты, а затем использует их для принятия торговых решений без прогнозирования будущих цен. В процессе принятия решений также учитывается поведенческая экономика.

В документе говорится, что статья предлагает стратегии для достижения этих целей, но в предоставленном тексте нет правил формирования сигналов, выбора размера позиции, контроля рисков или учёта транзакционных издержек. Также не приводятся данные, проверки или количественные свидетельства в поддержку заявлений о том, что стратегии со временем превзойдут рынок. Поэтому описание лишь обобщает предложенные идеи и не даёт достаточных подробностей для оценки их обоснованности или практической эффективности.

Ключевые идеи

• В стратегиях крупные и малые колебания цен интерпретируются как волны и вейвлеты.
• Подход представлен как торговля движениями цены без прогноза будущих цен.
• В статье обсуждаются применения к акциям и сырьевым товарам, особенно к акциям US.
• Поведенческая экономика включена в процесс принятия торговых решений.
• В предоставленном описании заявлены результаты, превосходящие выбранные ориентиры, но нет подтверждающих тестов или подробностей реализации.

Теги

# How Wave - Wavelet Trading Wins and "Beats" the Market


# How Wave - Wavelet Trading Wins and "Beats" the Market









The purpose of this paper is to showcase trading strategies that give solutions to three difficult and intriguing problems in business finance, economics and statistics. The paper discusses trading strategies for both commodities and stocks but the main focus is on stock market trading at the New York Stock Exchange. Problem 1: Buy Low and Sell High. The buy low and sell high problem can be summarized like this: suppose the price of a commodity or stock fluctuates indefinitely, is there any explicit strategy for a trader to "ride the price waves" by buying low and selling high to eventually win even if price does not increase? Problem 2: "Beat" the Market. In Part 2, the trading system presented in Part 1 is transformed into a strategy that always outperforms the market eventually. Problem 3: Can a Trader Outperform a geometric Brownian Motion? The general belief is that it is impossible to "beat" a GBM since technical analysis of historical prices is useless in predicting future prices. The last part of the paper shows that the answer to Problem 3 is actually a "YES", which is quite surprising. The trading strategies presented are based mainly on information obtained from the movements of waves and wavelets created by large and small fluctuations of market prices. They do not involve any forecasting or prediction of future prices. Behavioral economics also plays a role in the decision making process of the Wavelet Trading program. My website AgateTrading.com is available to the public.

Полный текст с указанием источника опубликован на условиях его лицензии. Лицензия: abstract CC0

Это краткое изложение подготовлено исследовательским агентом Stratmill по оригиналу и не является его копией.