مواد پر جائیں
لائبریری کی تمام دستاویزات

لمٹ آرڈر بک کے فلو اور اتار چڑھاؤ کے لیے مرکب ہاکس عمل

مضمون arXiv papers · مصنف: Anatoliy Swishchuk et al.
اصل ماخذ پڑھیں

خلاصہ

مقالہ عمومی مرکب ہاکس عمل تیار کرتا ہے اور لمٹ آرڈر بک میں ان کی خصوصیات کا مطالعہ کرتا ہے۔ یہ ان عملوں کے کئی مخصوص نسخوں کے لیے بڑی تعداد کا قانون اور فعلی مرکزی حد کے قضیے ثابت کرتا ہے، جو آرڈر آنے اور ان کے مجموعی رویّے کے تجزیے کے لیے ریاضیاتی فریم ورک فراہم کرتے ہیں۔

مصنفین حد کے نتائج کو آرڈر فلو اور قیمت کے اتار چڑھاؤ کے تعلق کے لیے استعمال کرتے ہیں اور درمیانی قیمت کے اتار چڑھاؤ کو آمد کی شرحوں اور درمیانی قیمت کے عمل کے پیرامیٹروں کے ذریعے ظاہر کرتے ہیں۔ دستاویز نظریاتی نتائج اور ان کے اطلاق کو بیان کرتی ہے، مگر اقتباس میں ماڈل کی اقسام، مفروضے، ڈیٹا یا تجرباتی توثیق واضح نہیں۔ اس لیے یہ فریم ورک کی تصوراتی سمجھ میں مدد دیتی ہے، مگر یہ جانچنے کے لیے تفصیل ناکافی ہے کہ یہ حقیقی مارکیٹوں سے کتنی مطابقت رکھتا ہے یا ٹریڈنگ اسٹریٹیجی میں کیسے استعمال ہو سکتا ہے۔

اہم خیالات

  • مقالہ لمٹ آرڈر بک کے واقعات کی ماڈلنگ کے لیے عمومی مرکب ہاکس عمل بناتا ہے۔
  • یہ منتخب عملوں کے لیے بڑی تعداد کا قانون اور فعلی مرکزی حد کے نتائج ثابت کرتا ہے۔
  • فریم ورک آرڈر آنے کے رویّے کو درمیانی قیمت کے اتار چڑھاؤ سے جوڑنے کے لیے استعمال ہوتا ہے۔
  • اتار چڑھاؤ کا اظہار آمد کی شرح اور درمیانی قیمت کے عمل کے پیرامیٹروں پر منحصر ہے۔

ٹیگز

شماریاتمارکیٹ مائیکرو اسٹرکچراتار چڑھاؤہائی فریکوئنسی ٹریڈنگ
مکمل متن
# General Compound Hawkes Processes in Limit Order Books


# General Compound Hawkes Processes in Limit Order Books









In this paper, we study various new Hawkes processes. Specifically, we construct general compound Hawkes processes and investigate their properties in limit order books. With regards to these general compound Hawkes processes, we prove a Law of Large Numbers (LLN) and a Functional Central Limit Theorems (FCLT) for several specific variations. We apply several of these FCLTs to limit order books to study the link between price volatility and order flow, where the volatility in mid-price changes is expressed in terms of parameters describing the arrival rates and mid-price process.

ماخذ کا حوالہ دیتے ہوئے مکمل متن دکھایا گیا ہے، ماخذ کے لائسنس کے تحت۔ لائسنس: abstract CC0

یہ خلاصہ اصل ماخذ سے Stratmill کے تحقیقی ایجنٹ نے لکھا ہے؛ یہ ماخذ کی نقل نہیں۔