کرپٹو کرنسی کی انٹرا ڈے ٹریڈنگ اور اعلیٰ تعدد کے مارکیٹ اعدادوشمار

خلاصہ

یہ تحقیق یورپی کرپٹو کرنسی مارکیٹوں کے اعلیٰ تعدد مشاہدات سے الگورتھمک ٹریڈنگ سے وابستہ روزانہ کے اندرونی رجحانات کا جائزہ لیتی ہے۔ اس میں منافع، ٹریڈنگ حجم، اتار چڑھاؤ کے دورانیہ وار انداز اور CRIX کرپٹو کرنسی انڈیکس کے ساتھ منافع کے باہمی تعلقات کا تجزیہ کیا گیا ہے۔ یہ وقت کے لحاظ سے مارکیٹ کے اعدادوشمار کا خلاصہ بھی دیتی ہے تاکہ دن میں سرگرمی کے بدلاؤ کو بیان کیا جا سکے۔

اقتباس کے مطابق نتائج انٹرا ڈے مومینٹم اور اس مارکیٹ میں معاشی قدر کی ممکنہ پیش بینی پر مقداری نقطۂ نظر پیش کرتے ہیں۔ اس میں مخصوص تخمینے نہیں دیے گئے، ڈیٹا کا وقفہ یا نمونے کی تاریخیں نہیں بتائی گئیں، اور نہ ہی وضاحت کی گئی ہے کہ الگورتھمک سرگرمی کو دوسری ٹریڈنگ سے کیسے الگ کیا گیا۔ پیش کردہ کام مکمل طور پر متعین ٹریڈنگ اسٹریٹیجی کے بجائے وضاحتی تجزیہ ہے: خلاصے میں داخلے کے قواعد، لین دین کے اخراجات کا حساب یا نمونے سے باہر کارکردگی کا ثبوت نہیں۔ لہٰذا نتائج انٹرا ڈے رجحانات کی مزید تحقیق کی ترغیب دیتے ہیں، مگر یہ ثابت نہیں کرتے کہ یہ رجحانات برقرار رہتے ہیں یا اخراجات کے بعد ان سے فائدہ اٹھایا جا سکتا ہے۔

اہم خیالات

• مطالعہ اعلیٰ تعدد ڈیٹا سے یورپی کرپٹو کرنسی مارکیٹوں کے انٹرا ڈے رویے کی خصوصیات بیان کرتا ہے۔
• اس کے پیمانوں میں منافع، ٹریڈ ہونے والے حجم، اتار چڑھاؤ کی دوری اور CRIX کے ساتھ باہمی تعلق شامل ہیں۔
• مصنفین انٹرا ڈے مومینٹم کے رجحانات کو مارکیٹ کی ممکنہ پیش بینی کے تناظر کے طور پر بیان کرتے ہیں۔
• اقتباس میں ٹھوس تخمینے، نمونے کی تعدد یا تاریخوں کی تفصیل نہیں ہے۔
• اس میں ٹریڈنگ کا کوئی قاعدہ متعین نہیں کیا گیا اور اخراجات کے بعد اسٹریٹیجی کی کارکردگی ثابت نہیں کی گئی۔

ٹیگز

# Rise of the Machines? Intraday High-Frequency Trading Patterns of Cryptocurrencies


# Rise of the Machines? Intraday High-Frequency Trading Patterns of Cryptocurrencies









This research analyses high-frequency data of the cryptocurrency market in regards to intraday trading patterns related to algorithmic trading and its impact on the European cryptocurrency market. We study trading quantitatives such as returns, traded volumes, volatility periodicity, and provide summary statistics of return correlations to CRIX (CRyptocurrency IndeX), as well as respective overall high-frequency based market statistics with respect to temporal aspects. Our results provide mandatory insight into a market, where the grand scale employment of automated trading algorithms and the extremely rapid execution of trades might seem to be a standard based on media reports. Our findings on intraday momentum of trading patterns lead to a new quantitative view on approaching the predictability of economic value in this new digital market.

ماخذ کا حوالہ دیتے ہوئے مکمل متن دکھایا گیا ہے، ماخذ کے لائسنس کے تحت۔ لائسنس: abstract CC0

یہ خلاصہ اصل ماخذ سے Stratmill کے تحقیقی ایجنٹ نے لکھا ہے؛ یہ ماخذ کی نقل نہیں۔