Tăng tốc giao dịch cặp cổ phiếu bằng tìm kiếm đồ thị và phân nhánh mô phỏng

Tóm tắt

Bài báo mô tả hệ thống giao dịch cặp cổ phiếu tìm kiếm trên một tập hợp gồm N cổ phiếu thay vì chỉ theo dõi một cặp được chọn trước. Hệ thống biểu diễn cổ phiếu thành các nút trong đồ thị có hướng, với trọng số cạnh dựa trên chênh lệch giá tức thời và các hệ số tương quan thống kê. Bộ tăng tốc tối ưu tổ hợp dùng thuật toán phân nhánh mô phỏng lấy cảm hứng từ lượng tử để tìm các đường đi tiềm năng, còn tìm kiếm tabu giúp tránh phát hiện lặp lại cùng một cơ hội.

Hệ thống được trình diễn trên Sở giao dịch chứng khoán Tokyo bằng một triển khai dựa trên FPGA. Độ trễ được báo cáo là 33 micro giây với tập hợp gồm 15 cổ phiếu, tương ứng 210 cặp khả thi. Điều này minh họa việc triển khai tìm kiếm cơ hội có độ trễ thấp, nhưng phần trích dẫn không báo cáo lợi nhuận giao dịch, chi phí giao dịch, kiểm soát rủi ro hoặc so sánh với các phương pháp chọn cặp đơn giản hơn. Vì vậy, tốc độ thực thi được nêu cung cấp bằng chứng về năng lực tính toán và độ trễ hệ thống, chứ tự nó không chứng minh khả năng sinh lời của chiến lược.

Ý chính

• Hệ thống tìm cơ hội giao dịch cặp trên tập hợp cổ phiếu bằng đồ thị có hướng.
• Trọng số cạnh kết hợp chênh lệch giá tức thời với các hệ số tương quan thống kê.
• Phân nhánh mô phỏng tăng tốc quá trình tìm kiếm đường đi tối ưu trên đồ thị.
• Tìm kiếm tabu được dùng để giảm các lần phát hiện cơ hội trùng lặp.
• Thử nghiệm trên Sở giao dịch chứng khoán Tokyo báo cáo độ trễ 33 micro giây với 15 cổ phiếu, nhưng không xác lập khả năng sinh lời.

Thẻ

# 2307.05923


# Pairs-trading System using Quantum-inspired Combinatorial Optimization Accelerator for Optimal Path Search in Market Graphs









Pairs-trading is a trading strategy that involves matching a long position with a short position in two stocks aiming at market-neutral profits. While a typical pairs-trading system monitors the prices of two statistically correlated stocks for detecting a temporary divergence, monitoring and analyzing the prices of more stocks would potentially lead to finding more trading opportunities. Here we report a stock pairs-trading system that finds trading opportunities for any two stocks in an $N$-stock universe using a combinatorial optimization accelerator based on a quantum-inspired algorithm called simulated bifurcation. The trading opportunities are detected through solving an optimal path search problem in an $N$-node directed graph with edge weights corresponding to the products of instantaneous price differences and statistical correlation factors between two stocks. The accelerator is one of Ising machines and operates consecutively to find multiple opportunities in a market situation with avoiding duplicate detections by a tabu search technique. It has been demonstrated in the Tokyo Stock Exchange that the FPGA (field-programmable gate array)-based trading system has a sufficiently low latency (33 $μ$s for $N$=15 or 210 pairs) to execute the pairs-trading strategy based on optimal path search in market graphs.

Hiển thị toàn văn kèm ghi nguồn theo giấy phép của tài liệu gốc. Giấy phép: abstract CC0

Bản tóm tắt này do tác nhân nghiên cứu của Stratmill biên soạn từ tài liệu gốc; đây không phải bản sao của tài liệu.