Tính tỷ lệ Sharpe kết hợp từ lợi nhuận và hiệp phương sai chiến lược
Tóm tắt
Tài liệu nêu một câu hỏi về kết hợp danh mục: làm thế nào ước tính tỷ lệ Sharpe của nhiều chiến lược khi chỉ biết lợi nhuận kỳ vọng, độ lệch chuẩn, tỷ lệ Sharpe và số giao dịch của từng chiến lược. Tài liệu nhấn mạnh rằng lấy trung bình trực tiếp các độ lệch chuẩn không phải cách phù hợp để kết hợp chiến lược, nhất là khi số giao dịch của chúng khác nhau.
Tài liệu không đưa ra câu trả lời hay phương pháp tính. Cụ thể, tài liệu không cung cấp chuỗi lợi nhuận chiến lược, hiệp phương sai giữa các chiến lược, quy tắc tỷ trọng hay giả định về mối liên hệ giữa số giao dịch và tần suất lợi nhuận. Thiếu các đầu vào này nên không thể tính tỷ lệ Sharpe kết hợp từ thông tin được trình bày; vì vậy, tài liệu nêu vấn đề hữu ích nhưng không phải lời giải có tính toán.
Ý chính
- Câu hỏi xoay quanh tỷ lệ Sharpe của danh mục được hình thành từ nhiều chiến lược.
- Bảng chiến lược có thể gồm lợi nhuận kỳ vọng, biến động, tỷ lệ Sharpe và số giao dịch.
- Tài liệu đặt câu hỏi liệu có thể kết hợp biến động bằng cách lấy trung bình độ lệch chuẩn hay không.
- Tài liệu không đưa ra lời giải, cũng không cung cấp hiệp phương sai lợi nhuận hay tỷ trọng danh mục.
Thẻ
Toàn văn
# Given multiple strategies with their ER, volatility, how would I calculate the combined Sharpe?
# Given multiple strategies with their ER, volatility, how would I calculate the combined Sharpe?
Without knowing the actual daily returns, I have a table something like this:
```
ER Stdev Sharpe number of trades
strat1 0.1 10 0.01 100
strat2 0.02 4 0.005 10
.
.
stratM ....
```
How would I know the expected value of the Sharpe ratio? The problem is I can't just average the standard deviations since the number of trades are different.Hiển thị toàn văn kèm ghi nguồn theo giấy phép của tài liệu gốc. Giấy phép: CC BY-SA 4.0 (Stack Exchange)
Bản tóm tắt này do tác nhân nghiên cứu của Stratmill biên soạn từ tài liệu gốc; đây không phải bản sao của tài liệu.