Tính chỉ báo theo xu hướng trên dữ liệu mã hóa đồng cấu

Tóm tắt

Nghiên cứu xem xét liệu có thể tính chỉ báo theo xu hướng trên dữ liệu thị trường đã mã hóa hay không, cho phép bên tổng hợp giữ kín dữ liệu trong khi các nhà phân tích tạo tín hiệu giao dịch. Nghiên cứu triển khai chỉ báo bằng hai thư viện mã hóa đồng cấu, SEAL và HEAAN, rồi so sánh phép tính trên dữ liệu mã hóa với cách triển khai trên dữ liệu dạng văn bản thuần. Động lực là một mô hình tổ chức dữ liệu thị trường trong đó bên trung gian tổng hợp các quyết định giao dịch và chia sẻ đầu vào đã mã hóa với nhà phân tích, hạn chế quyền truy cập của họ vào dữ liệu thô.

Các đầu ra của chỉ báo được báo cáo là rất gần với phiên bản dữ liệu thuần: nghiên cứu nêu sai số phần trăm 0.14916% đối với SEAL và 0.00020% đối với HEAAN. Nghiên cứu cũng mô tả nỗ lực xây dựng và phân tích một chiến lược giao dịch, dù phần tóm tắt được cung cấp không có kết quả hiệu suất ở cấp chiến lược. Các tác giả lưu ý mã hóa đồng cấu đặt ra những hạn chế khi triển khai. Vì vậy, bằng chứng ủng hộ sự tương đồng về mặt số học của cách triển khai chỉ báo này, nhưng không chứng minh khả năng sinh lời từ giao dịch, khả năng áp dụng rộng rãi hay tính phù hợp trong vận hành với các chỉ báo và bối cảnh dữ liệu khác.

Ý chính

• Nghiên cứu triển khai chỉ báo theo xu hướng trên dữ liệu thị trường đã mã hóa bằng hai thư viện mã hóa đồng cấu.
• Nghiên cứu so sánh đầu ra chỉ báo đã mã hóa với cách triển khai trên dữ liệu thuần.
• Sai số phần trăm được báo cáo là 0.14916% đối với SEAL và 0.00020% đối với HEAAN.
• Mô tả đề cập đến phân tích chiến lược giao dịch nhưng không đưa ra kết quả hiệu suất.
• Các hạn chế của mã hóa ảnh hưởng đến việc triển khai; chỉ riêng sự tương đồng của chỉ báo không chứng minh khả năng sinh lời.

Thẻ

# A Trend-following Trading Indicator on Homomorphically Encrypted Data


# A Trend-following Trading Indicator on Homomorphically Encrypted Data









Algorithmic trading has proliferated the area of quantitative finance for already over a decade. The decisions are made without human intervention using the data provided by brokerage firms and exchanges. There is an emerging intermediate layer of financial players that are placed in between a broker and algorithmic traders. The role of these players is to aggregate market decisions from the algorithmic traders and send a final market order to a broker. In return, the quantitative analysts receive incentives proportional to the correctness of their predictions. In such a setup, the intermediate player - an aggregator - does not provide the market data in plaintext but encrypts it. Encrypting market data prevents quantitative analysts from trading on their own, as well as keeps valuable financial data private. This paper proposes an implementation of a popular trend-following indicator with two different homomorphic encryption libraries - SEAL and HEAAN - and compares it to the trading indicator implemented for plaintext. Then an attempt to implement a trading strategy is presented and analysed. The trading indicator implemented with SEAL and HEAAN is almost identical to that implemented on the plaintext, the percentage error is of 0.14916% and 0.00020% respectively. Despite many limitations that homomorphic encryption imposes on this algorithm's implementation, quantitative finance has a high potential of benefiting from the methods of homomorphic encryption.

Hiển thị toàn văn kèm ghi nguồn theo giấy phép của tài liệu gốc. Giấy phép: abstract CC0

Bản tóm tắt này do tác nhân nghiên cứu của Stratmill biên soạn từ tài liệu gốc; đây không phải bản sao của tài liệu.