Thước đo rủi ro lồi cho mức tài sản danh mục chấp nhận được

Tóm tắt

Tài liệu mô tả một phương pháp tính toán dành cho nhà giao dịch muốn có kết quả tài sản danh mục đáp ứng một thước đo rủi ro lồi. Phương pháp hộp đen được đề xuất nhận phân phối đồng thời của giá cổ phiếu và thước đo rủi ro được chọn làm đầu vào, sau đó tính vốn ban đầu cần thiết và đưa ra dạng hàm của một chiến lược giao dịch nhằm đạt mức chấp nhận được.

Tài liệu cũng nêu rằng mức vốn yêu cầu do phương pháp tạo ra là tối ưu. Phần trích dẫn không nêu các bước của thuật toán, giả định về ràng buộc giao dịch, những loại thước đo rủi ro được hỗ trợ hoặc ví dụ số. Cần có các chi tiết đó để đánh giá khả năng triển khai và hiệu quả thực tế.

Ý chính

• Thước đo rủi ro lồi có thể xác định kết quả tài sản danh mục nào được xem là chấp nhận được.
• Thuật toán được đề xuất dùng quy luật đồng thời của giá cổ phiếu và một thước đo rủi ro làm đầu vào.
• Đầu ra gồm vốn ban đầu cần thiết và dạng hàm của chiến lược giao dịch.
• Tài liệu khẳng định mức vốn yêu cầu được tính toán là tối ưu.

Thẻ

# Computing strategies for achieving acceptability


# Computing strategies for achieving acceptability









We consider a trader who wants to direct his portfolio towards a set of acceptable wealths given by a convex risk measure. We propose a black-box algorithm, whose inputs are the joint law of stock prices and the convex risk measure, and whose outputs are the numerical values of initial capital requirement and the functional form of a trading strategy to achieve acceptability. We also prove optimality of the obtained capital.

Hiển thị toàn văn kèm ghi nguồn theo giấy phép của tài liệu gốc. Giấy phép: abstract CC0

Bản tóm tắt này do tác nhân nghiên cứu của Stratmill biên soạn từ tài liệu gốc; đây không phải bản sao của tài liệu.