Tín hiệu copula trong giao dịch cặp tiền mã hóa đồng liên kết

Tóm tắt

Nghiên cứu này xây dựng phương pháp giao dịch cặp cho các cặp tiền mã hóa đồng liên kết, dùng copula để mô hình hóa sự phụ thuộc và xác định định giá sai lệch tương đối. Việc chọn cặp kết hợp các kiểm định đồng liên kết tuyến tính và phi tuyến với thước đo tương quan. Chiến lược khớp các họ copula khác nhau và tạo tín hiệu giao dịch từ một tài sản tham chiếu thông qua chỉ số định giá sai lệch.

Các tác giả kiểm thử lịch sử phương pháp với nhiều ngưỡng vào vị thế khác nhau và đánh giá cả lợi suất lẫn rủi ro. Họ báo cáo phương pháp này vượt trội hơn các chiến lược mua và nắm giữ về khả năng sinh lời và lợi suất điều chỉnh theo rủi ro. Mô tả không nêu tài sản, giai đoạn kiểm thử, thước đo hiệu suất chi tiết, chi phí giao dịch hay bằng chứng từ giao dịch thực. Vì vậy, kết quả chỉ cho thấy hiệu suất kiểm thử lịch sử; không thể đánh giá độ vững chắc và khả năng giao dịch thực tế dựa trên thông tin hiện có.

Ý chính

• Chiến lược giao dịch các cặp tiền mã hóa đồng liên kết bằng mô hình phụ thuộc dựa trên copula.
• Việc chọn cặp kết hợp kiểm định đồng liên kết tuyến tính, phi tuyến và thước đo tương quan.
• Chỉ số định giá sai lệch được tạo từ tài sản tham chiếu để phát tín hiệu giao dịch.
• Kiểm thử lịch sử với nhiều ngưỡng vào vị thế được báo cáo là vượt mua và nắm giữ về lợi suất và lợi suất điều chỉnh theo rủi ro.

Thẻ

# Copula-Based Trading of Cointegrated Cryptocurrency Pairs


# Copula-Based Trading of Cointegrated Cryptocurrency Pairs









This research introduces a novel pairs trading strategy based on copulas for cointegrated pairs of cryptocurrencies. To identify the most suitable pairs, the study employs linear and non-linear cointegration tests along with a correlation coefficient measure and fits different copula families to generate trading signals formulated from a reference asset for analyzing the mispricing index. The strategy's performance is then evaluated by conducting back-testing for various triggers of opening positions, assessing its returns and risks. The findings indicate that the proposed method outperforms buy-and-hold trading strategies in terms of both profitability and risk-adjusted returns.

Hiển thị toàn văn kèm ghi nguồn theo giấy phép của tài liệu gốc. Giấy phép: abstract CC0

Bản tóm tắt này do tác nhân nghiên cứu của Stratmill biên soạn từ tài liệu gốc; đây không phải bản sao của tài liệu.