Học tăng cường sâu cho giao dịch cổ phiếu có tính đến thuế

Tóm tắt

Bài nghiên cứu xem xét cách thuế lãi vốn và lợi ích thuế từ các khoản lỗ đã thực hiện ảnh hưởng đến quyết định giao dịch cổ phiếu. Bài viết đề xuất sử dụng cơ sở tính thuế bình quân trong môi trường học tăng cường, cho phép tác nhân học các chiến lược có tính đến thuế cũng như các chiến lược bỏ qua thuế. Bài học chính là cách xử lý thuế có thể thay đổi thời điểm và lựa chọn giao dịch được ưu tiên, nên việc mô hình hóa trực tiếp thuế có thể rất quan trọng khi tối ưu hóa giao dịch cổ phiếu liên tục.

So sánh được báo cáo cho thấy việc bỏ qua thuế có thể làm giảm lợi nhuận danh mục bình quân hơn 62%. Phần trích dẫn không mô tả dữ liệu, thị trường, quy tắc thuế, cách thiết kế phần thưởng hay thiết lập thí nghiệm làm cơ sở cho kết quả đó, nên không thể đánh giá quy mô và mức độ khái quát từ nội dung hiện có. Phát hiện này ủng hộ việc tính đến thuế khi thiết kế chiến lược, nhưng không chứng minh rằng tác động tương tự sẽ xảy ra ở mọi khu vực pháp lý, tình huống thuế hay khung thời gian giao dịch.

Ý chính

• Phương pháp dùng cơ sở tính thuế bình quân để biểu diễn hệ quả thuế trong các quyết định giao dịch cổ phiếu.
• Học tăng cường được dùng để học các chiến lược có và không tính đến thuế.
• Kết quả được báo cáo cho thấy bỏ qua thuế có thể làm giảm đáng kể lợi nhuận danh mục bình quân.
• Phần trích dẫn cung cấp quá ít chi tiết để đánh giá mức độ khái quát của tác động được báo cáo.

Thẻ

# Taxable Stock Trading with Deep Reinforcement Learning


# Taxable Stock Trading with Deep Reinforcement Learning









In this paper, we propose stock trading based on the average tax basis. Recall that when selling stocks, capital gain should be taxed while capital loss can earn certain tax rebate. We learn the optimal trading strategies with and without considering taxes by reinforcement learning. The result shows that tax ignorance could induce more than 62% loss on the average portfolio returns, implying that taxes should be embedded in the environment of continuous stock trading on AI platforms.

Hiển thị toàn văn kèm ghi nguồn theo giấy phép của tài liệu gốc. Giấy phép: abstract CC0

Bản tóm tắt này do tác nhân nghiên cứu của Stratmill biên soạn từ tài liệu gốc; đây không phải bản sao của tài liệu.