Thiết kế danh mục hồi quy về trung bình cho kinh doanh chênh lệch thống kê

Tóm tắt

Bài báo xem xét cách xây dựng danh mục từ các tài sản cơ sở để dùng trong kinh doanh chênh lệch thống kê, bao gồm giao dịch cặp. Thiết kế hướng đến danh mục có đặc tính hồi quy về trung bình hữu ích đồng thời kiểm soát phương sai, với ràng buộc đòn bẩy đầu tư.

Các tác giả kết hợp những mục tiêu này và đề xuất phương pháp xấp xỉ lồi liên tiếp để giải bài toán tối ưu thu được. Họ báo cáo các mô phỏng số nhằm đánh giá mô hình và thuật toán được đề xuất. Tài liệu mô tả mục tiêu thiết kế và phương pháp giải nhưng không nêu tài sản cụ thể, kết quả mô phỏng hay kết quả giao dịch thực nghiệm; vì vậy, tài liệu không xác lập phương pháp hoạt động ra sao trên thị trường thực hoặc với các tập dữ liệu khác nhau.

Ý chính

• Bài toán thiết kế danh mục nhắm đến cả độ mạnh hồi quy về trung bình và đặc tính phương sai.
• Phương pháp dành cho các chiến lược kinh doanh chênh lệch thống kê như giao dịch cặp.
• Công thức bài toán có đưa vào ràng buộc đòn bẩy đầu tư.
• Phương pháp xấp xỉ lồi liên tiếp được dùng để giải bài toán tối ưu.
• Các mô phỏng số được báo cáo để đánh giá phương pháp, nhưng văn bản được cung cấp không nêu chi tiết.

Thẻ

# Optimal Portfolio Design for Statistical Arbitrage in Finance


# Optimal Portfolio Design for Statistical Arbitrage in Finance









In this paper, the optimal mean-reverting portfolio (MRP) design problem is considered, which plays an important role for the statistical arbitrage (a.k.a. pairs trading) strategy in financial markets. The target of the optimal MRP design is to construct a portfolio from the underlying assets that can exhibit a satisfactory mean reversion property and a desirable variance property. A general problem formulation is proposed by considering these two targets and an investment leverage constraint. To solve this problem, a successive convex approximation method is used. The performance of the proposed model and algorithms are verified by numerical simulations.

Hiển thị toàn văn kèm ghi nguồn theo giấy phép của tài liệu gốc. Giấy phép: abstract CC0

Bản tóm tắt này do tác nhân nghiên cứu của Stratmill biên soạn từ tài liệu gốc; đây không phải bản sao của tài liệu.