Chuyển đến nội dung
Tất cả tài liệu trong thư viện

Suy luận hành vi bám xu hướng và ngược xu hướng từ động thái giá

Bài viết arXiv papers · Tác giả: V. Alfi et al.
Đọc tài liệu gốc

Tóm tắt

Tài liệu mô tả một mô hình phân tích biến động giá theo các lực hiệu dụng gắn với nhà giao dịch bám xu hướng và nhà giao dịch đi ngược xu hướng. Mục đích là suy luận kiểu hành vi nào đang chiếm ưu thế trong một khoảng thời gian đã chọn, thay vì đưa ra quy tắc giao dịch. Phương pháp trước tiên được thử nghiệm trên dữ liệu từ trò chơi thiểu số-đa số, nơi có thể so sánh hành vi suy luận được với các chiến lược thể hiện trong mô hình.

Các tác giả cũng áp dụng phương pháp này vào giá cổ phiếu NYSE và báo cáo rằng nó có thể đưa ra chỉ báo về tâm lý thị trường trong các khoảng thời gian ít nhất một ngày. Mô tả không nêu bộ ước tính, quy trình hiệu chỉnh, mẫu cổ phiếu hay độ chính xác định lượng, nên bằng chứng chỉ giới hạn ở phép thử mô hình và ứng dụng thị trường đã nêu. Các lực được suy luận nên được hiểu là chỉ báo về hành vi tổng hợp, chứ không phải quan sát trực tiếp từng nhà giao dịch hay bằng chứng về một cơ chế giao dịch nhân quả.

Ý chính

  • Biến động giá được mô hình hóa như phản ánh các lực hiệu dụng gắn với chiến lược bám xu hướng hoặc đi ngược xu hướng.
  • Phương pháp nhằm xác định kiểu chiến lược nào chiếm ưu thế trong một khoảng thời gian được chọn.
  • Trò chơi thiểu số-đa số cung cấp trường hợp thử nghiệm để tái dựng các chiến lược hiện diện trong mô hình.
  • Ứng dụng trên NYSE cho thấy phương pháp có thể chỉ báo tâm lý thị trường trong các khoảng thời gian ít nhất một ngày.

Thẻ

Cổ phiếuTâm lý thị trườngGiao dịch theo xu hướngHồi quy về trung bìnhThống kê
Toàn văn
# Detecting the traders' strategies in Minority-Majority games and real stock-prices


# Detecting the traders' strategies in Minority-Majority games and real stock-prices









Price dynamics is analyzed in terms of a model which includes the possibility of effective forces due to trend followers or trend adverse strategies. The method is tested on the data of a minority-majority model and indeed it is capable of reconstructing the prevailing traders' strategies in a given time interval. Then we also analyze real (NYSE) stock-prices dynamics and it is possible to derive an indication for the the ``sentiment'' of the market for time intervals of at least one day.

Hiển thị toàn văn kèm ghi nguồn theo giấy phép của tài liệu gốc. Giấy phép: abstract CC0

Bản tóm tắt này do tác nhân nghiên cứu của Stratmill biên soạn từ tài liệu gốc; đây không phải bản sao của tài liệu.