Mô hình khuếch tán có bước nhảy để định giá quyền chọn Bitcoin

Tóm tắt

Bài nghiên cứu phân tích việc định giá quyền chọn kiểu châu Âu có tài sản cơ sở là bitcoin, tập trung vào tỷ giá bitcoin–US đô la. Nghiên cứu nêu động lực là sự phát triển của giao dịch tiền mã hóa và nhu cầu về các mô hình mô tả động lực tỷ giá bitcoin. Khung đề xuất sử dụng các mô hình khuếch tán có bước nhảy, biểu diễn diễn biến giá qua cả chuyển động liên tục lẫn những bước nhảy đột ngột.

Phần mô tả hiện có không nêu giả định mô hình, cách ước lượng tham số, dữ liệu hay phương trình định giá, và cũng không báo cáo kết quả thực nghiệm hoặc so sánh với phương pháp thay thế. Vì vậy, tài liệu xác định một hướng mô hình hóa phù hợp nhưng cung cấp quá ít chi tiết để đánh giá chất lượng hiệu chỉnh hay hiệu quả định giá thực tiễn. Phạm vi là định giá công cụ phái sinh chứ không phải chiến lược giao dịch, và phần mô tả chỉ giới hạn ở quyền chọn kiểu châu Âu trên bitcoin.

Ý chính

• Bài nghiên cứu xem xét quyền chọn kiểu châu Âu có bitcoin làm tài sản cơ sở.
• Nghiên cứu mô hình hóa tỷ giá bitcoin–US đô la bằng động lực khuếch tán có bước nhảy.
• Phần tóm tắt hiện có không nêu quy trình hiệu chỉnh, phương trình hay kết quả định giá thực nghiệm.
• Cách tiếp cận liên quan đến định giá công cụ phái sinh và không mô tả chiến lược giao dịch.

Thẻ

# Pricing Bitcoin Derivatives under Jump-Diffusion Models


# Pricing Bitcoin Derivatives under Jump-Diffusion Models









In recent years cryptocurrency trading has captured the attention of practitioners and academics. The volume of the exchange with standard currencies has known a dramatic increasing of late. This paper addresses to the need of models describing a bitcoin-US dollar exchange dynamic and their use to evaluate European option having bitcoin as underlying asset.

Hiển thị toàn văn kèm ghi nguồn theo giấy phép của tài liệu gốc. Giấy phép: abstract CC0

Bản tóm tắt này do tác nhân nghiên cứu của Stratmill biên soạn từ tài liệu gốc; đây không phải bản sao của tài liệu.