Kinh doanh chênh lệch giá trung lập thị trường bằng cặp tiền mã hóa

Tóm tắt

Nghiên cứu giới thiệu Kỹ thuật Giao dịch Tối ưu cho giao dịch cặp đa biến trên một nền tảng tiền mã hóa. Phương pháp chọn một nhóm tiền pháp định liên kết với tiền mã hóa và theo dõi chúng đồng thời để tìm cơ hội kinh doanh chênh lệch giá. Để dung hòa các tín hiệu cạnh tranh, phương pháp dùng tối ưu hóa lồi hai mục tiêu nhằm cân bằng lợi nhuận với mức chấp nhận rủi ro, cùng các mức phạt biến động và ngưỡng hành động có thể điều chỉnh. Cách kinh doanh chênh lệch giá được mô tả không cần bán khống bên ngoài hoặc nắm giữ tài sản trung gian trong thời gian thực hiện.

Các thử nghiệm trên thị trường tiền mã hóa từ 2020 đến 2022, gồm cả giai đoạn tăng giá và giảm giá, báo cáo lợi nhuận thường niên hóa 15.49%. Các thử nghiệm bổ sung trong phụ lục áp dụng phương pháp này cho những đồng tiền mã hóa lớn khác trong giai đoạn sau COVID. Những kết quả này chỉ thuộc về các thử nghiệm của nghiên cứu và không xác lập hiệu suất trong tương lai; các tác giả cũng nhấn mạnh biến động của tiền mã hóa và khả năng thua lỗ đáng kể.

Ý chính

• Phương pháp chọn một nhóm tiền pháp định gắn với tiền mã hóa để đồng thời theo dõi cơ hội.
• Tối ưu hóa lồi hai mục tiêu cân bằng lợi nhuận và mức chấp nhận rủi ro giữa các tín hiệu giao dịch.
• Mức phạt biến động và ngưỡng hành động là các thành phần có thể điều chỉnh của phương pháp.
• Các thử nghiệm được báo cáo trải rộng qua điều kiện thị trường tăng và giảm, đồng thời có thêm ứng dụng cho các đồng tiền mã hóa khác.
• Nghiên cứu báo cáo lợi nhuận thường niên hóa 15.49%, đồng thời cảnh báo giao dịch tiền mã hóa có thể gây thua lỗ đáng kể.

Thẻ

# Optimal market-neutral currency trading on the cryptocurrency platform


# Optimal market-neutral currency trading on the cryptocurrency platform









This research proposes a novel arbitrage approach in multivariate pair trading, termed the Optimal Trading Technique (OTT). We present a method for selectively forming a "bucket" of fiat currencies anchored to cryptocurrency for monitoring and exploiting trading opportunities simultaneously. To address quantitative conflicts from multiple trading signals, a novel bi-objective convex optimization formulation is designed to balance investor preferences between profitability and risk tolerance. We understand that cryptocurrencies carry significant financial risks. Therefore this process includes tunable parameters such as volatility penalties and action thresholds. In experiments conducted in the cryptocurrency market from 2020 to 2022, which encompassed a vigorous bull run followed by a bear run, the OTT achieved an annualized profit of 15.49%. Additionally, supplementary experiments detailed in the appendix extend the applicability of OTT to other major cryptocurrencies in the post-COVID period, validating the model's robustness and effectiveness in various market conditions. The arbitrage operation offers a new perspective on trading, without requiring external shorting or holding the intermediate during the arbitrage period. As a note of caution, this study acknowledges the high-risk nature of cryptocurrency investments, which can be subject to significant volatility and potential loss.

Hiển thị toàn văn kèm ghi nguồn theo giấy phép của tài liệu gốc. Giấy phép: abstract CC0

Bản tóm tắt này do tác nhân nghiên cứu của Stratmill biên soạn từ tài liệu gốc; đây không phải bản sao của tài liệu.