NFT hợp đồng vĩnh cửu làm tài sản thế chấp trong DeFi

Tóm tắt

Bài nghiên cứu đề xuất biểu diễn quyền đối với hợp đồng vĩnh cửu tiền mã hóa bằng token không thể thay thế, có thể dùng làm tài sản thế chấp trong tài chính phi tập trung có khả năng kết hợp. Bài so sánh token có thể thay thế, thường dùng để đại diện cho giá trị tài sản trong DeFi, với NFT, vốn đại diện cho quyền và ít được dùng làm tài sản thế chấp hơn. Cách token hóa được đề xuất nhằm giúp các vị thế hợp đồng vĩnh cửu có thể sử dụng trong các dịch vụ DeFi bổ sung như cho vay hoặc sàn giao dịch phi tập trung.

Các tác giả đánh giá khái niệm qua một thử nghiệm sử dụng NFT vị thế Uniswap v3. Họ báo cáo phương pháp này hoạt động trong các tình huống thực tế, đưa ra ví dụ về cách một vị thế NFT có thể tham gia vào khả năng kết hợp của DeFi. Phần trích dẫn không cung cấp chi tiết thử nghiệm, kết quả lợi nhuận định lượng hay phân tích rủi ro. Vì vậy, các nhận định hỗ trợ tính khả thi của khái niệm ở mức khái quát nhưng không chứng minh hiệu quả qua các giao thức hoặc điều kiện thị trường khác nhau.

Ý chính

• Vị thế hợp đồng vĩnh cửu có thể được biểu diễn bằng một NFT truyền tải quyền đối với vị thế đó.
• Các tác giả đề xuất dùng NFT đó làm tài sản thế chấp trong các dịch vụ DeFi có khả năng kết hợp.
• Phương pháp này dựa trên các hợp đồng vĩnh cửu tiền mã hóa được bảo đảm bằng tài sản thế chấp.
• Một thử nghiệm sử dụng NFT vị thế Uniswap v3 được trình bày làm bước xác nhận.
• Phần trích dẫn không nêu chi tiết hiệu suất định lượng hay rủi ro.

Thẻ

# Perpetual Contract NFT as Collateral for DeFi Composability


# Perpetual Contract NFT as Collateral for DeFi Composability









Ethereum and its standardized token interface have formed decentralized finance (DeFi), an open financial system based on blockchain smart contracts. The DeFi ecosystem has become richer with the introduction of DeFi composability projects, such as Lido finance and Curve finance. DeFi composability denotes the concatenation of DeFi services in which each DeFi service locks assets as collateral and gives another asset as liquidity of locked assets to providers. Providers use the tokens given for other concatenated DeFi services, such as lending, decentralized exchanges (DEXs), and derivatives. The DeFi ecosystem uses ERC-20 tokens which can represent the value of an asset. ERC-721 non-fungible tokens (NFTs) are not widely adopted in DeFi, since they represent rights to an asset and are not considered appropriate for valuation. In this paper, we propose a new concept, perpetual contract NFT, which exploits perpetual future contracts in the cryptocurrency derivatives market. Unlike futures contracts in a traditional derivatives market, in the cryptocurrency derivatives market, most futures contracts are perpetual. In addition, the value of futures contract is backed by collateral. Therefore, if we mint the rights to perpetual contracts as NFT, we can use the perpetual contract NFT as collateral for DeFi composability. To validate our proposal and its profitability, we experiment with the position NFT of Uniswap v3. Through validation, we show that our concept works in real-world scenarios.

Hiển thị toàn văn kèm ghi nguồn theo giấy phép của tài liệu gốc. Giấy phép: abstract CC0

Bản tóm tắt này do tác nhân nghiên cứu của Stratmill biên soạn từ tài liệu gốc; đây không phải bản sao của tài liệu.