Xếp hạng dự báo xác suất bằng độ bao phủ phân vị cho giao dịch

Tóm tắt

Nghiên cứu đề xuất các thước đo thống kê để xếp hạng mô hình dự báo xác suất, sử dụng hàm mất mát pinball và độ bao phủ thực nghiệm. Nghiên cứu đặt câu hỏi liệu các thước đo này có thể xác định mô hình dự báo hiệu quả nhất hay không, và liệu thước đo xếp hạng có liên quan đến lợi nhuận trung bình mỗi giao dịch cao hơn trên dữ liệu ngoài mẫu hay không. Trọng tâm là các dự báo biểu diễn dưới dạng phân vị và việc sử dụng chúng trong một chiến lược giao dịch.

Trong phép so sánh được báo cáo, xếp hạng mô hình theo độ bao phủ của dự báo phân vị trong những giờ có giao dịch tạo ra hiệu quả kinh tế tốt hơn các thước đo khác được xét. Điều này gợi ý rằng việc hiệu chỉnh dự báo trong các giai đoạn giao dịch liên quan có thể quan trọng với chiến lược hơn chỉ một thước đo tổng hợp. Phát hiện này giới hạn ở chiến lược giao dịch và đánh giá được mô tả; tài liệu không nêu thị trường, độ dài mẫu, lợi suất bằng số hay kết quả so sánh chi tiết. Vì vậy, đây là một nguyên tắc lựa chọn cần khảo sát, chứ không phải bằng chứng rằng xếp hạng theo độ bao phủ sẽ vượt trội trong mọi bài toán dự báo hoặc hệ thống giao dịch.

Ý chính

• Nghiên cứu so sánh cách xếp hạng dự báo xác suất dựa trên hàm mất mát pinball và độ bao phủ thực nghiệm.
• Đánh giá liên hệ thứ hạng mô hình với lợi nhuận trung bình mỗi giao dịch trong giai đoạn ngoài mẫu.
• Trong chiến lược được kiểm nghiệm, độ bao phủ dự báo phân vị trong giờ giao dịch tạo ra hiệu quả kinh tế tốt nhất.
• Kết quả chỉ áp dụng cho các dự báo và thiết lập giao dịch được xem xét.

Thẻ

# Ranking probabilistic forecasting models with different loss functions


# Ranking probabilistic forecasting models with different loss functions









In this study, we introduced various statistical performance metrics, based on the pinball loss and the empirical coverage, for the ranking of probabilistic forecasting models. We tested the ability of the proposed metrics to determine the top performing forecasting model and investigated the use of which metric corresponds to the highest average per-trade profit in the out-of-sample period. Our findings show that for the considered trading strategy, ranking the forecasting models according to the coverage of quantile forecasts used in the trading hours exhibits a superior economic performance.

Hiển thị toàn văn kèm ghi nguồn theo giấy phép của tài liệu gốc. Giấy phép: abstract CC0

Bản tóm tắt này do tác nhân nghiên cứu của Stratmill biên soạn từ tài liệu gốc; đây không phải bản sao của tài liệu.