Độ tuổi kỷ lục trong dữ liệu cổ phiếu và bước đi ngẫu nhiên hình học

Tóm tắt

Nghiên cứu xem xét thống kê kỷ lục trong một số chuỗi thời gian thị trường cổ phiếu và các bước đi ngẫu nhiên hình học được mô phỏng. Nghiên cứu tập trung vào thời gian các kỷ lục tồn tại trước khi bị vượt qua, sử dụng mô phỏng cùng dữ liệu cổ phiếu thực nghiệm. Phân phối độ tuổi kỷ lục được báo cáo tuân theo quy luật lũy thừa, với số mũ từ 1.5 đến 1.8. Với các khoảng thời gian kỷ lục dài nhất, nghiên cứu báo cáo phân phối Fréchet, một mô hình trong lý thuyết giá trị cực trị.

Các tác giả cũng báo cáo rằng thống kê kỷ lục từ bước đi ngẫu nhiên hình học phù hợp tốt với những gì tìm thấy trong dữ liệu cổ phiếu. Điều này tạo ra một cách so sánh các kỷ lục tài chính quan sát được với mô hình ngẫu nhiên, và có thể hữu ích cho các nhà nghiên cứu về tính dai dẳng và các giá trị cực đoan trong chuỗi thời gian. Đoạn trích không nêu tên cổ phiếu, giải thích thiết lập mô phỏng hoặc cung cấp quy mô mẫu, ước tính độ bất định hay kiểm định các mô hình thay thế. Tài liệu mô tả phát hiện thống kê chứ không phải tín hiệu hoặc chiến lược giao dịch, nên chưa xác lập giá trị dự báo trong thực tế.

Ý chính

• Nghiên cứu phân tích độ tuổi kỷ lục trong dữ liệu cổ phiếu được chọn và các bước đi ngẫu nhiên hình học mô phỏng.
• Phân phối độ tuổi kỷ lục được báo cáo tuân theo quy luật lũy thừa với số mũ từ 1.5 đến 1.8.
• Độ tuổi của những kỷ lục dài nhất được báo cáo phù hợp với phân phối Fréchet trong lý thuyết giá trị cực trị.
• Thống kê kỷ lục của bước đi ngẫu nhiên mô phỏng được mô tả là phù hợp với dữ liệu cổ phiếu thực nghiệm.
• Đoạn trích không đưa ra bằng chứng rằng những quy luật này trực tiếp dự báo lợi nhuận hoặc hỗ trợ chiến lược giao dịch.

Thẻ

# Record statistics of financial time series and geometric random walks


# Record statistics of financial time series and geometric random walks









The study of record statistics of correlated series is gaining momentum. In this work, we study the records statistics of the time series of select stock market data and the geometric random walk, primarily through simulations. We show that the distribution of the age of records is a power law with the exponent $α$ lying in the range $1.5 \le α\le 1.8$. Further, the longest record ages follow the Fréchet distribution of extreme value theory. The records statistics of geometric random walk series is in good agreement with that from the empirical stock data.

Hiển thị toàn văn kèm ghi nguồn theo giấy phép của tài liệu gốc. Giấy phép: abstract CC0

Bản tóm tắt này do tác nhân nghiên cứu của Stratmill biên soạn từ tài liệu gốc; đây không phải bản sao của tài liệu.