Chuyển đến nội dung
Tất cả tài liệu trong thư viện

Chọn ngưỡng cắt lỗ từ phân phối mức sụt giảm Bayes

Bài viết arXiv papers · Tác giả: Antoine Emil Zambelli
Đọc tài liệu gốc

Tóm tắt

Tài liệu đề xuất cách chọn ngưỡng cắt lỗ có hệ thống bằng cách phân tích phân phối mức sụt giảm tối đa. Tài liệu xem việc chọn điểm dừng là một quyết định hướng đến mục tiêu tối đa hóa lợi suất kỳ vọng dựa trên thông tin hiện có, nhằm giải quyết xu hướng chọn tùy ý các mức dừng trong nghiên cứu và thực tiễn. Phương pháp dùng phân tích Bayes về phân phối mức sụt giảm để xác định ngưỡng thay vì dựa vào một mức cố định không được giải thích.

Các tác giả báo cáo kết quả cho một chiến lược giao dịch theo giờ và xem xét hai biến thể trong cách xây dựng phương pháp. Phần mô tả được cung cấp không nêu mô hình Bayes, quy tắc quyết định dùng để chuyển mức sụt giảm thành điểm dừng, hay tài sản và hiệu quả của chiến lược. Tài liệu cũng không so sánh với các phương pháp đặt điểm dừng khác. Vì vậy, đề xuất này phác thảo hữu ích một cách chọn điểm dừng dựa trên dữ liệu, nhưng mô tả ngắn chưa đủ để đánh giá các giả định, độ vững hay lợi ích thực tiễn.

Ý chính

  • Phương pháp được đề xuất chọn ngưỡng cắt lỗ bằng cách phân tích phân phối mức sụt giảm tối đa.
  • Phương pháp hướng đến thay thế cách đặt điểm dừng tùy ý bằng một quy trình quyết định có hệ thống.
  • Mục tiêu lựa chọn được đặt trong khuôn khổ tối đa hóa lợi suất kỳ vọng dựa trên thông tin hiện có.
  • Ứng dụng được báo cáo dùng chiến lược giao dịch theo giờ và so sánh hai biến thể xây dựng.
  • Tài liệu không cung cấp đủ chi tiết để đánh giá độ vững của mô hình hay lợi thế hiệu quả.

Thẻ

Quản lý rủi roXác định quy mô vị thếThống kêKiểm định quá khứ
Toàn văn
# Determining Optimal Stop-Loss Thresholds via Bayesian Analysis of Drawdown Distributions


# Determining Optimal Stop-Loss Thresholds via Bayesian Analysis of Drawdown Distributions









Stop-loss rules are often studied in the financial literature, but the stop-loss levels are seldom constructed systematically. In many papers, and indeed in practice as well, the level of the stops is too often set arbitrarily. Guided by the overarching goal in finance to maximize expected returns given available information, we propose a natural method by which to systematically select the stop-loss threshold by analyzing the distribution of maximum drawdowns. We present results for an hourly trading strategy with two variations on the construction.

Hiển thị toàn văn kèm ghi nguồn theo giấy phép của tài liệu gốc. Giấy phép: abstract CC0

Bản tóm tắt này do tác nhân nghiên cứu của Stratmill biên soạn từ tài liệu gốc; đây không phải bản sao của tài liệu.