Chuyển đến nội dung
Tất cả tài liệu trong thư viện

Chiến lược giao dịch tự tài trợ trong tài chính định lượng

Bài viết arXiv papers · Tác giả: Chris Kenyon et al.
Đọc tài liệu gốc

Tóm tắt

Ghi chú này đề cập ý nghĩa của chiến lược giao dịch tự tài trợ trong tài chính định lượng. Ghi chú đặt khái niệm này tại giao điểm giữa giải tích ngẫu nhiên và giao dịch tài chính, nơi có thể phát sinh hiểu lầm. Mục tiêu được nêu của tài liệu là nhắc người đọc cách thức tự tài trợ hoạt động, khiến chủ đề này có liên quan đến việc mô hình hóa giá trị danh mục khi vị thế trong tài sản được giao dịch thay đổi theo thời gian.

Phần mô tả nêu công trình nền tảng của Harrison và Kreps, tiếp theo là cách trình bày rộng hơn của Harrison và Pliska. Tuy nhiên, nội dung được cung cấp không có định nghĩa, phương trình, ví dụ hoặc phép suy dẫn dùng bổ đề Ito-Doeblin được nêu trong tiêu đề. Vì vậy, tài liệu cho biết chủ đề và bối cảnh toán học nhưng cung cấp ít chi tiết về phần trình bày thực tế hoặc kết luận. Người đọc cần xem toàn văn ghi chú để biết điều kiện tự tài trợ được hình thành và áp dụng như thế nào.

Ý chính

  • Tự tài trợ là một khái niệm nền tảng trong tài chính định lượng.
  • Chủ đề kết nối chiến lược giao dịch với giải tích ngẫu nhiên.
  • Ghi chú nhằm làm rõ một khái niệm có thể khiến người hành nghề chưa chắc chắn.
  • Phần mô tả dẫn công trình nền tảng của Harrison và Kreps, cũng như Harrison và Pliska.
  • Nội dung được cung cấp không bao gồm định nghĩa, phép suy dẫn hoặc ví dụ trong ghi chú.

Thẻ

Thống kêXây dựng danh mụcĐịnh giá phái sinh
Toàn văn
# Self-Financing Trading and the Ito-Doeblin Lemma


# Self-Financing Trading and the Ito-Doeblin Lemma









The objective of the note is to remind readers on how self-financing works in Quantitative Finance. The authors have observed continuing uncertainty on this issue which may be because it lies exactly at the intersection of stochastic calculus and finance. The concept of a self-financing trading strategy was originally, and carefully, introduced in (Harrison and Kreps 1979) and expanded very generally in (Harrison and Pliska 1981).

Hiển thị toàn văn kèm ghi nguồn theo giấy phép của tài liệu gốc. Giấy phép: abstract CC0

Bản tóm tắt này do tác nhân nghiên cứu của Stratmill biên soạn từ tài liệu gốc; đây không phải bản sao của tài liệu.