Lịch sử giao dịch tự tạo như một nguồn lợi thế thống kê

Tóm tắt

Bài báo cho rằng một chiến lược giao dịch có thể cải thiện kết quả bằng cách dùng thông tin giao dịch lịch sử của chính mình để quyết định có thực hiện lệnh mới hay không. Bài báo xem việc điều kiện hóa theo thông tin này là cần thiết để có lợi thế thống kê và khẳng định rằng, với một chiến lược bỏ qua lịch sử giao dịch của chính nó, có thể xây dựng một chiến lược điều chỉnh để cải thiện lãi lỗ một cách có hệ thống trong các điều kiện tổng quát.

Các tác giả hình thức hóa ý tưởng này bằng một cơ chế ra quyết định và báo cáo mô phỏng cùng bằng chứng giao dịch thực tế để xác nhận và minh họa. Phần mô tả được cung cấp không nêu chi tiết cơ chế, các giả định chính xác hay bối cảnh và phép đo làm cơ sở cho bằng chứng. Vì vậy, nội dung truyền tải một nguyên tắc tổng quát, chứ chưa đủ thông tin để đánh giá việc triển khai, chi phí hoặc mức độ vững của những cải thiện được tuyên bố trong các thị trường cụ thể.

Ý chính

• Thông tin giao dịch lịch sử của một chiến lược có thể giúp quyết định có thực hiện lệnh mới hay không.
• Bài báo cho rằng điều kiện hóa việc thực hiện lệnh theo thông tin đó là cần thiết để có lợi thế thống kê.
• Bài báo khẳng định, trong các điều kiện tổng quát, chiến lược dùng lịch sử tự tạo có thể cải thiện kết quả so với chiến lược không dùng thông tin này.
• Một cơ chế ra quyết định, mô phỏng và bằng chứng thực tế được dùng để hỗ trợ lập luận.

Thẻ

# On a fundamental statistical edge principle


# On a fundamental statistical edge principle









This paper establishes that conditioning the probability of execution of new orders on the self-generated historical trading information (HTI) of a trading strategy is a necessary condition for a statistical trading edge. It is shown, in particular, that, given any trading strategy S that does not use its own HTI, it is always possible to construct a new strategy S* that yields a systematically increasing improvement over S in terms of profit and loss (PnL) by using the self-generated HTI. This holds true under rather general conditions that are frequently met in practice, and it is proven through a decision mechanism specifically designed to formally prove this idea. Simulations and real-world trading evidence are included for validation and illustration, respectively.

Hiển thị toàn văn kèm ghi nguồn theo giấy phép của tài liệu gốc. Giấy phép: abstract CC0

Bản tóm tắt này do tác nhân nghiên cứu của Stratmill biên soạn từ tài liệu gốc; đây không phải bản sao của tài liệu.