Dừng tối ưu dựa trên chữ ký để vào và thoát lệnh kinh doanh chênh lệch thống kê

Tóm tắt

Bài viết xây dựng phương pháp xác định thời điểm vào và thanh lý vị thế trong các chênh lệch giá có xu hướng hồi quy về trung bình. Bài viết mô hình hóa quyết định thành các bài toán dừng tối ưu tuần tự và tính rõ chi phí giao dịch. Phương pháp dừng tối ưu dựa trên chữ ký đã được tinh chỉnh dùng để xác định khi nào mở và đóng vị thế mà không cần mô hình định trước cho động thái của chênh lệch.

Các kết quả số được báo cáo làm bằng chứng cho thấy khuôn khổ này hoạt động tốt hơn các quy tắc hồi quy về trung bình thông thường. Mô tả được cung cấp không nêu tập hợp chênh lệch, giả định về chi phí giao dịch, thiết kế đánh giá hay mức chênh lệch hiệu quả. Tính linh hoạt của mô hình là một đặc điểm được nêu, nhưng bằng chứng tóm tắt ở đây chưa đủ để xác định kết quả có thể áp dụng ra sao vào giao dịch thực hoặc các tài sản và điều kiện thị trường khác.

Ý chính

• Việc vào và thanh lý vị thế được xem là các quyết định dừng tối ưu tuần tự.
• Khuôn khổ tính đến chi phí giao dịch khi chọn thời điểm giao dịch.
• Phương pháp dựa trên chữ ký được dùng mà không cần chỉ định mô hình cố định cho động thái chênh lệch.
• So sánh số liệu ủng hộ phương pháp này hơn các quy tắc hồi quy về trung bình thông thường, dù thiếu chi tiết đánh giá.

Thẻ

# Optimal Entry and Exit with Signature in Statistical Arbitrage


# Optimal Entry and Exit with Signature in Statistical Arbitrage









In this paper, we explore an optimal timing strategy for the trading of price spreads exhibiting mean-reverting characteristics. A sequential optimal stopping framework is formulated to analyze the optimal timings for both entering and subsequently liquidating positions, all while considering the impact of transaction costs. Then we leverages a refined signature optimal stopping method to resolve this sequential optimal stopping problem, thereby unveiling the precise entry and exit timings that maximize gains. Our framework operates without any predefined assumptions regarding the dynamics of the underlying mean-reverting spreads, offering adaptability to diverse scenarios. Numerical results are provided to demonstrate its superior performance when comparing with conventional mean reversion trading rules.

Hiển thị toàn văn kèm ghi nguồn theo giấy phép của tài liệu gốc. Giấy phép: abstract CC0

Bản tóm tắt này do tác nhân nghiên cứu của Stratmill biên soạn từ tài liệu gốc; đây không phải bản sao của tài liệu.