Kiểm định chiến lược USD/JPY quanh ngày thanh toán Gotobi của Nhật Bản

Tóm tắt

Nghiên cứu xem xét liệu nhà giao dịch có thể tận dụng bất thường Gotobi hay không: xu hướng được ghi nhận là USD/JPY tăng về gần 9:55 vào các ngày theo lịch Nhật Bản chia hết cho năm. Nghiên cứu tập trung vào một câu hỏi thực tiễn: liệu chiến lược dựa trên quy luật này còn hiệu lực khi nhà đầu tư đã biết về nó hay không. Cách đặt vấn đề này quan trọng vì một hiệu ứng thị trường lặp lại có thể thay đổi khi người tham gia bắt đầu giao dịch dựa trên hiệu ứng đó.

Tài liệu cũng bàn về một hàm ý kinh tế có thể có. Nếu các công ty Nhật Bản tiếp tục thanh toán vào ngày Gotobi như một tập quán kinh doanh, các tác giả cho rằng nhà giao dịch FX có thể thu lợi từ cơ hội kinh doanh chênh lệch giá liên quan. Mô tả không cung cấp quy tắc vào và thoát lệnh của chiến lược, giai đoạn dữ liệu, chi phí giao dịch, kết quả hiệu suất hay kiểm định xem hiệu ứng có còn sau khi được nhận biết hay không. Vì vậy, tài liệu nêu một giả thuyết có thể kiểm định về hành vi giao dịch và thị trường, nhưng thông tin được cung cấp không xác lập liệu chiến lược có sinh lời hay của cải doanh nghiệp có thực sự chuyển sang tay nhà giao dịch.

Ý chính

• Nghiên cứu xem xét mức tăng được ghi nhận của USD/JPY về gần 9:55 vào các ngày chia hết cho năm.
• Nghiên cứu đặt câu hỏi liệu giao dịch theo quy luật Gotobi còn khả thi khi nhà đầu tư đã nhận ra quy luật này hay không.
• Các tác giả liên hệ thời điểm thanh toán theo tập quán của công ty Nhật Bản với một cơ hội kinh doanh chênh lệch giá FX tiềm năng.
• Mô tả được cung cấp không nêu quy tắc chiến lược, phân tích chi phí hay số liệu hiệu suất thực nghiệm.

Thẻ

# Forex Trading Strategy That Might Be Executed Due to the Popularity of Gotobi Anomaly


# Forex Trading Strategy That Might Be Executed Due to the Popularity of Gotobi Anomaly









Our previous research has confirmed that the USD/JPY rate tends to rise toward 9:55 every morning in the Gotobi days, which are divisible by five. This is called the Gotobi anomaly. In the present study, we verify the possible trading strategy and its validity under the condition that investors recognize the existence of the anomaly. Moreover, we illustrate the possibility that the wealth of Japanese companies might leak to FX traders due to the arbitrage opportunity if Japanese companies blindly keep making payments in the Gotobi days as a business custom.

Hiển thị toàn văn kèm ghi nguồn theo giấy phép của tài liệu gốc. Giấy phép: abstract CC0

Bản tóm tắt này do tác nhân nghiên cứu của Stratmill biên soạn từ tài liệu gốc; đây không phải bản sao của tài liệu.