Kiểm định ưu thế ngẫu nhiên bằng PySDTest cho Python và Stata

Tóm tắt

Tài liệu giới thiệu PySDTest, một gói Python và Stata dùng để kiểm định thống kê các quan hệ ưu thế ngẫu nhiên. Tài liệu trình bày quy trình từ một số phương pháp đã công bố và phần mở rộng, đồng thời mô tả các tùy chọn kết hợp thống kê kiểm định với phương pháp lấy mẫu lại, bao gồm phương pháp delta số. Gói này cũng hỗ trợ các câu hỏi phức tạp hơn, chẳng hạn xác định lựa chọn có ưu thế ngẫu nhiên cao nhất trong số nhiều phương án.

Một ví dụ thực nghiệm so sánh lợi suất hằng ngày của Bitcoin và chỉ số S&P 500 trong bối cảnh lựa chọn danh mục. Kết quả được báo cáo là lợi suất S&P 500 chi phối lợi suất Bitcoin theo ưu thế ngẫu nhiên bậc hai, qua đó ưu tiên chỉ số theo tiêu chí ưu thế đã nêu. Đây là ví dụ áp dụng các kiểm định, chứ không phải bằng chứng rằng chỉ số sẽ vượt trội trong các giai đoạn tương lai hay phù hợp với mọi nhà đầu tư. Tài liệu không nêu ngày lấy mẫu, chi tiết triển khai hay kết quả phân tích độ nhạy, vì vậy người đọc cần nghiên cứu đầy đủ để đánh giá phép so sánh thực nghiệm và các giả định thực tiễn của kiểm định.

Ý chính

• Kiểm định ưu thế ngẫu nhiên so sánh phân phối lợi suất theo các tiêu chí ưu tiên chính thức.
• PySDTest triển khai nhiều quy trình kiểm định đã công bố và phần mở rộng bằng Python và Stata.
• Người dùng có thể kết hợp thống kê kiểm định với phương pháp lấy mẫu lại, bao gồm phương pháp delta số.
• Gói này có thể kiểm định tính tối ưu trên nhiều phương án đầu tư.
• Trong ví dụ, lợi suất S&P 500 chi phối lợi suất Bitcoin theo ưu thế ngẫu nhiên bậc hai.

Thẻ

# PySDTest: a Python/Stata Package for Stochastic Dominance Tests


# PySDTest: a Python/Stata Package for Stochastic Dominance Tests









We introduce PySDTest, a Python/Stata package for statistical tests of stochastic dominance. PySDTest implements various testing procedures such as Barrett and Donald (2003), Linton et al. (2005), Linton et al. (2010), and Donald and Hsu (2016), along with their extensions. Users can flexibly combine several resampling methods and test statistics, including the numerical delta method (Dümbgen, 1993; Hong and Li, 2018; Fang and Santos, 2019). The package allows for testing advanced hypotheses on stochastic dominance relations, such as stochastic maximality among multiple prospects. We first provide an overview of the concepts of stochastic dominance and testing methods. Then, we offer practical guidance for using the package and the Stata command pysdtest. We apply PySDTest to investigate the portfolio choice problem between the daily returns of Bitcoin and the S&P 500 index as an empirical illustration. Our findings indicate that the S&P 500 index returns second-order stochastically dominate the Bitcoin returns.

Hiển thị toàn văn kèm ghi nguồn theo giấy phép của tài liệu gốc. Giấy phép: abstract CC0

Bản tóm tắt này do tác nhân nghiên cứu của Stratmill biên soạn từ tài liệu gốc; đây không phải bản sao của tài liệu.