Dùng giới hạn Hoeffding để nhận diện khả năng đổi chế độ thị trường

Tóm tắt

Tài liệu điều chỉnh bất đẳng thức Hoeffding thành một thước đo cảnh báo sớm khả dĩ về những thay đổi trong điều kiện thị trường hỗ trợ một chiến lược giao dịch. Tài liệu xem hiệu suất chiến lược là biến ngẫu nhiên bị chặn và so sánh kết quả quan sát được với hiệu suất mà nhà giao dịch kỳ vọng trong chế độ giả định. Độ lệch lớn hơn tương ứng với các giới hạn Hoeffding thấp hơn về khả năng hiệu suất vẫn phù hợp với kỳ vọng đó; tài liệu diễn giải điều này là khả năng chế độ thị trường thay đổi cao hơn.

Đây là đề xuất khái niệm, không phải đánh giá thực nghiệm: văn bản không đưa ra chiến lược đã kiểm thử, tập dữ liệu, quy trình hiệu chỉnh hay bằng chứng cho thấy tín hiệu dự báo thay đổi chế độ. Việc sử dụng phương pháp này phụ thuộc vào các giả định về hiệu suất bị chặn và một mức kỳ vọng có ý nghĩa trong chế độ ổn định. Độ lệch hiệu suất có thể có nguyên nhân khác, nên cần hiểu xác suất được đề xuất là chỉ báo dựa trên những giả định đó chứ không phải bằng chứng chế độ đã thay đổi.

Ý chính

• Bất đẳng thức Hoeffding có thể giới hạn xác suất hiệu suất quan sát được lệch khỏi giá trị kỳ vọng.
• Đề xuất này xem hiệu suất chiến lược giao dịch là một biến ngẫu nhiên bị chặn.
• Độ lệch lớn hơn so với hiệu suất kỳ vọng được diễn giải là bằng chứng chống lại giả định về chế độ hiện tại.
• Các giới hạn thay đổi được đề xuất như một tín hiệu cảnh báo sớm khả dĩ, nhưng tài liệu không cung cấp kiểm chứng thực nghiệm.

Thẻ

# A New Application of Hoeffding's Inequality Can Give Traders Early Warning of Financial Regime Change


# A New Application of Hoeffding's Inequality Can Give Traders Early Warning of Financial Regime Change









Hoeffding's Inequality provides the maximum probability that a series of n draws from a bounded random variable differ from the variable's true expectation u by more than given tolerance t. The random variable is typically the error rate of a classifier in machine learning applications. Here, a trading strategy is premised on the assumption of an underlying distribution of causal factors, in other words, a market regime, and the random variable is the performance of that trading strategy. A larger deviation of observed performance from the trader's expectation u can be characterized as a lower probability that the financial regime supporting that strategy remains in force, and a higher probability of financial regime change. The changing Hoeffding probabilities can be used as an early warning indicator of this change.

Hiển thị toàn văn kèm ghi nguồn theo giấy phép của tài liệu gốc. Giấy phép: abstract CC0

Bản tóm tắt này do tác nhân nghiên cứu của Stratmill biên soạn từ tài liệu gốc; đây không phải bản sao của tài liệu.