Biến động ảo về độ bất định dự báo độ trôi và phân tích danh mục

Bài viết arXiv papers · Tác giả: A. Christian Silva et al.

Tóm tắt

Tài liệu giới thiệu biến động ảo như một thước đo độ bất định trong dự báo thành phần độ trôi của bước đi ngẫu nhiên. Tài liệu cũng trình bày thước đo này như một cách xem xét hành vi ngẫu nhiên của danh mục, với một ví dụ được báo cáo trong đó thước đo giúp xác định hiệu ứng hồi quy trung bình. Vì vậy, các ứng dụng được đề xuất bao gồm cả độ bất định dự báo lẫn phân tích danh mục.

Văn bản ngắn gọn nêu khả năng biến động ảo có thể đóng vai trò trong phân bổ tài sản của nhà đầu tư. Tài liệu không cung cấp công thức, dữ liệu, chi tiết xây dựng danh mục hoặc bằng chứng cần thiết để đánh giá cách ước tính thước đo hay độ vững của ví dụ. Không có so sánh với các thước đo độ bất định hoặc phương pháp phân bổ khác, nên chỉ dựa vào tài liệu này thì không thể đánh giá giá trị thực tiễn và mức độ khái quát của đề xuất.

Ý chính

Biến động ảo được đề xuất làm thước đo độ bất định trong dự báo độ trôi của bước đi ngẫu nhiên.
Thước đo này cũng được trình bày như một công cụ xem xét hành vi ngẫu nhiên của danh mục.
Theo báo cáo, một ví dụ dùng thước đo này để xác định hiệu ứng hồi quy trung bình trong danh mục.
Tài liệu gợi ý biến động ảo có thể hỗ trợ phân bổ tài sản nhưng không nêu chi tiết triển khai.

Thẻ

Thống kê Biến động Hồi quy về trung bình Xây dựng danh mục

Toàn văn

# Virtual volatility


# Virtual volatility









We introduce the concept of virtual volatility. This simple but new measure shows how to quantify the uncertainty in the forecast of the drift component of a random walk. The virtual volatility also is a useful tool in understanding the stochastic process for a given portfolio. In particular, and as an example, we were able to identify mean reversion effect in our portfolio. Finally, we briefly discuss the potential practical effect of the virtual volatility on an investor asset allocation strategy.

Hiển thị toàn văn kèm ghi nguồn theo giấy phép của tài liệu gốc. Giấy phép: abstract CC0

Bản tóm tắt này do tác nhân nghiên cứu của Stratmill biên soạn từ tài liệu gốc; đây không phải bản sao của tài liệu.