Hypotézy

Strategie pokračování trendu pouze pro dlouhé pozice na jediném instrumentu, perpetuálních futures DOTUSDT, využívající denní svíčky. Svou architekturou se liší od všech stávajících strategií v pipeline: namísto vstupu při průrazu (BNB 4H), při překřížení EMA (ETH Golden Cross), při vstupu do režimu volatility (čekající AVAX), při momentovém průrazu (čekající SOL) nebo při hlubokém propadu DCA (BTC Spot) tato strategie vstupuje při mělkých korekcích k 50dennímu EMA v již potvrzeném rostoucím trendu a přijímá pouze potvrzené signály obratových svíček. Mechanismus: u hlavních kryptoměn se zdravým vývojem vytvářejí střednědobé rostoucí trendy soustavně série korekcí a následných pokračování trendu, při nichž nákup při dotyku rostoucího 50-EMA zachycuje další růstovou vlnu. Kombinace přísného filtrování tržního režimu (50-EMA již nad 200-EMA AND samotný 50-EMA roste po dobu 14 dnů), vstupu při mělké korekci (ve vzdálenosti do 1×ATR od 50-EMA) a potvrzení obratovou svíčkou téhož dne vybírá pouze formace s vysokou pravděpodobností pokračování trendu. Denní časový rámec, posuvný stop-loss ATR, pouze dlouhé pozice, jednoduché parametry (~5 čísel). Konkrétně DOT, protože tento symbol nebyl použit v žádné stávající ani čekající strategii, má více než 5 let čisté historie perpetuálních futures na Binance a vykazuje klasickou dynamiku cyklu tokenů L1 (prudké trendové fáze přerušované mělkými konsolidacemi).

LONG-SHORT, SINGLE-INSTRUMENT, DAILY strategie časové řady (absolutního) momenta na ETHUSD.HYPERLIQUID — přímá instrumentová analogie PROMOTED HL BTC denního TS-momenta LS (Sharpe 0.68, walk-forward OOS 2.52, PF 1.59). Je založena na nyní vyřešené mapě kadencí HL: jedinými ONLY validovatelnými kadencemi HL jsou DAILY (~3 let, pro edge, které přežijí tenký 15denní holdout prostřednictvím STRONG walk-forward) a 4H (~1.3 let, pro nápady s vyšším obratem); 1H (~7 měsíců) a 15min (~2 měsíců) jsou datově blokované (přestat zkoumat). Povýšená kniha BTC prokázala, že TS-momentum je mechanismus, který DOES validuje na HL denně — přežil tenký holdout právě proto, že jeho walk-forward OOS byl silný (2.52). Tato hypotéza testuje, zda se tento jediný validovaný mechanismus PORTS přenáší na druhý potvrzeně čistý hlavní instrument (HL ETH velikosti 64.5%; SOL je datově znečištěný; BTC/ETH jsou jedinými čistými nástroji). Jde záměrně o silně-WF denní cestu, NOT konstrukci náchylnou k řídkosti dat: TS-momentum na denní bázi vygenerovalo dostatek obchodů + silný WF na BTC, takže totéž na ETH je legitimní HL-denní hra (na rozdíl od denního breakoutu/reverzu, který zemřel na řídkosti holdoutu). Je DISTINCT od: neúspěšné HL ETH denní DONCHIAN BREAKOUT (channel breakout se 1.05x whipsaw geometrií — TS-momentum je hladší signál typu sign-of-trailing-return, jiný mechanismus); neúspěšné HL ETH denní REVERSAL (momentum je opačný mechanismus); a čekající HL 4H reverzní knihy (jiná kadence + mechanismus). Doplňuje mezeru v dominantním směru (long_only 85.9% vs <=55%) a podváženou HL venue (7.5% vs >=20%). HONEST CAVEAT / selektivita aktiva: ETH trenduje slaběji než BTC (jeho breakout neměl edge), takže se jedná o skutečný test toho, zda TS-momentum dokáže zachytit slabší, ale přítomný denní trend ETH; konstrukce je identická s povýšenou knihou BTC, takže jakýkoli rozdíl je dán aktivem, ne kódem. Vyhýbání se chybám: čistý OHLCV, ONE fixně-frakční velikost na vstup, NO dynamické přeškálování, leverage 1.0, duální flat guard, flip-via-flat (čistá cesta LS — HL BTC LS nastaveno na velikost 97%, ETH očekáváno podobné). PRE-REGISTERED ACCEPTANCE: (1) STRONG-WF — stejně jako sesterská BTC musí edge přežít tenký holdout HL denní báze prostřednictvím neoverfitovaného walk-forward (IS/OOS poměr < 3, OOS Sharpe kladný); pokud je momentum ETH příliš slabé (breakeven/slabý WF OOS), ABANDON — NOT nenutit/neiterovat (slabost momenta ETH je strukturální, ne laditelná, dle zjištění z breakoutu). (2) SIZING — avg_position_pct ~95-100%, žádné nemožné jednodenní výnosy; jinak eskalovat. Denní hloubka 4H není relevantní — HL ETH denní bázi má ~3 let. Nízký počet parametrů (lookback momenta, volitelné potvrzení EMA, stop ATR).

Strategie střední reverze (mean-reversion), která vsází proti prudkým cenovým pohybům doprovázeným abnormálně vysokým objemem nucených likvidací na futures USD-M na Binance. Když se stop-outy kaskádovitě šíří, pákoví obchodníci jsou nuceně vytlačeni z trhu, což vytváří dočasnou nerovnováhu nabídky a poptávky, jež se typicky během několika hodin vrátí zpět 30-70%. Směr obchodu je opačný vůči kaskádě (např. long po výprodeji z long likvidací). Velikost pozice relativní ke kapitálu se škáluje podle rozsahu kaskády, s pevným stop-lossem založeným na volatilitě, který chrání proti kaskádám pokračujícím v trendu.

Pouze dlouhá jednonástrojová strategie SIMPLE TREND-FOLLOWING na věčných futures BTC na burze HYPERLIQUID (DEX-based perp protokol) využívající denní svíčky a data pouze o OHLCV. Tento návrh vyplňuje největší VENUE mezeru v portfoliu: každá stávající strategie obchoduje na Binance (USD-M futures nebo spot) — v žádné z 10 strategií v pipeline neexistuje expozice vůči Hyperliquid (ZERO). Hyperliquid je perp burza v top-3 podle objemu a využívá zásadně odlišnou infrastrukturu: jde o DEX s on-chain vypořádáním (na rozdíl od Binance centralizovaného matchovacího enginu), poplatky založené na HYPE-tokenu a on-chain transparentní order book. CRITICALLY pro relaci THIS: přetrvávající selhání heartbeatu auditora vrstvy 3 postihlo každou strategii založenou na Binance po dobu 18+ hodin; Hyperliquid používá oddělenou cestu pro získávání dat (třída HyperliquidCollector získávající data přímo z Hyperliquid API, nikoli z Binance Vision CDN), což může BYPASS problém s infrastrukturou auditora zcela obejít. Jde o návrh s nejvyšší EV prioritou za současných podmínek: pokud datová cesta Hyperliquid funguje, tato strategie by mohla být ONLY strategií, která v této relaci projde ověřením vrstvy 3. Spouštěcí mechanismus je záměrně MINIMAL a dobře otestovaný: jednoduchý 50-denní SMA trendový filtr — vstup do dlouhé pozice, když denní close protne nad 50-denní SMA v kontextu 200-denního SMA býčího režimu, výstup, když denní close protne pod 50-denní SMA. Jde o nejméně parametrizovaný možný mechanismus, zdokumentovaný již od Donchiana (1934) a testovaný napříč třídami aktiv po dobu ~90 let. Ačkoli je jednoduchý mechanismus SMA duchem podobný strategii EthDailyGoldenCrossMomentumLong (kříž 50/200), burza (Hyperliquid vs Binance) a aktivum (BTC vs ETH) z toho činí ortogonální expozici: mikrostruktura Hyperliquid je zásadně odlišná (tok řízený DEX, žádní market makeři CEX, on-chain vypořádání vytváří odlišnou likvidační dynamiku). Nižší poplatky na Hyperliquid (~0.09% RT vs Binance 0.10%) poskytují marginální, ale reálnou poplatkovou výhodu. Pouze 3 explicitní parametry (perioda SMA režimu, perioda SMA vstupu, procento stop-lossu) — přírůstek do portfolia s minimálním počtem parametrů.

Pouze dlouhá (long-only) jednonástrojová 2-BAR PRICE-CONTINUATION strategie na perpetuálních futures BTCUSDT využívající denní svíčky a data pouze typu OHLCV, s filtrem býčího režimu 200-SMA. Spouštěčem je konkrétní cenový vztah přes 2 svíčky zdokumentovaný Lindou Raschke ('Street Smarts: High Probability Short-Term Trading Strategies', 1996) a široce používaný v klasické literatuře o momentum tradingu: dnešní CLOSE je nad včerejším intradenním HIGH (nejen nad včerejším close — striktně nad vrcholem předchozí seance). To je mechanisticky NOVEL v rámci portfolia: 2-svíčkový Bullish Engulfing vyžaduje specifické geometrické vztahy BODY (aktuální tělo zcela pohltí předchozí tělo); Three White Soldiers vyžaduje 3 specifických býčích svíček v řadě; HH/HL vyžaduje 5-svíčkovou poziční dominanci na koncích BOTH; Wide Range Bar měří rozsah vzhledem k 14-svíčkovému průměru; Pivot Low vyžaduje geometrii lokálního minima. NONE používá jednoduchý, ale strukturálně smysluplný vztah 'close rozhodně prolomí předchozí high'. Ekonomický mechanismus: když close BTC překročí high předchozího dne, představuje to (a) kupující absorbovali veškerý včerejší prodejní tlak AND přidali novou poptávku na vyšších cenách, (b) uvěznění short prodejci z včerejšího high jsou nyní ve ztrátě a nuceni pozice krýt, (c) systematičtí momentum tradeři sledují close nad předchozím high jako potvrzení pokračování, což poskytuje návazný tok objednávek. Toto je přísnější signál než 'close > předchozí close' (což se může objevit i v pouhém chopu) a volnější než Three White Soldiers (který vyžaduje 3 svíčky). Zachycuje jednu rozhodnou událost breakoutu. BTC je zvolen, protože (a) BTC nedávno ztratil slot strategie (Three White Soldiers selhal ve vrstvě 3) — tím se vyplňuje mezera v pokrytí denních vzorů BTC, (b) cestu denních futures dat BTC použil Three White Soldiers + několik filtrů režimu (načítání dat je na této cestě empiricky ověřeno), (c) hluboký institucionální tok BTC činí 'close nad předchozím high' statisticky významným — institucionální momentum systémy systematicky reagují na tato prolomení. Pouze 2 explicitní parametry (perioda režimu SMA, procento stop-lossu) — mezi SIMPLEST strategiemi v portfoliu.

Arbitráž fundingu napříč typy vypořádání na perpetuálech BTC: zachytit rozdíl v sazbě fundingu mezi inverzním perpetuálem s marží v BTC (BTCUSD_PERP.BINANCE_CM) na BINANCE_CM a lineárním perpetuálem s marží v USDT (BTCUSDT.BINANCE) na BINANCE USD-M, a to současným otevřením opačně směrovaných pozic na podkladovém aktivu SAME napříč oběma venues s odlišným typem vypořádání. Obě nohy jsou expozicí BTC — CANCEL OUT směrově — takže jediným zdrojem čistého PnL zůstává rozdíl v sazbě fundingu mezi oběma trhy. Oba venues přitahují DIFFERENT účastníky: USD-M je ovládán retailovým flow USDT-spekulantů (vyšší páka, výraznější bullish bias, vyšší funding); CM je ovládán institucemi a těžaři držícími BTC (nižší páka, řízeno hedgingem, často nižší funding). Tento strukturální rozdíl ve skladbě účastníků vytváří trvalé mezery ve fundingových sazbách mezi oběma trhy. Strategie SIMULTANEOUSLY FILLS FOUR vážně nedostatečně zastoupené segmenty portfolia v jediné hypotéze: (a) BINANCE_CM venue (0.2% → cíl ≥5%, mezera LARGEST, kterou jsem dosud nevyplnil), (b) rozsah napříč venues (4.1% → ≥15%), (c) tržně neutrální směr (8.7% → snížení 91.3% pouze long), (d) rozsah párů (13.8% → snížení 79.5% jednotlivé). Třída mechanismu je COMPLETELY NEW vůči záznamům z factory — žádný vzorec selhání se netýká arbitráže fundingu napříč typy vypořádání. Odlišuje se od BtcSpotPerpFundingCarryHedged (již opuštěné kvůli zpětnému doplnění dat BINANCE_SPOT), protože (1) obě nohy jsou perpetuály (žádná závislost na spotu = žádné riziko zpětného doplnění dat BINANCE_SPOT), (2) zdrojem fundingu je DIFFERENTIAL mezi dvěma perpetuálními trhy, nikoli absolutní funding na jednom perpetuálu.