یک استراتژی CONTRARIAN FUNDING-RATE-BASED فقط-لانگ تک-ابزاری روی قراردادهای دائمی BTCUSDT با استفاده از میله‌های روزانه + داده‌های تکمیلی نرخ تامین مالی، با فیلتر رژیم صعودی 200-SMA. این پیشنهاد GENUINELY NOVEL درون سبد است: هر استراتژی موجود از سیگنال‌های عملکرد قیمتی استفاده می‌کند (فقط OHLCV). NONE از سیگنال‌های ریزساختار مشتقه از نرخ‌های تامین مالی استفاده می‌کنند. الگوی شکست انباشته‌شده در این جلسه — سه مورد متوالی رها کردن انتقال مکانیزم (ETH RSI(2) MR, BTC BB Lower MR, SOL RSI(2) Overbought) — مستند کرده است که لبه‌های بازگشت به میانگین و تداوم مومنتوم NOT قابل انتقال هستند. به جای تلاش برای انتقال دیگری، این پیشنهاد یک FUNDAMENTALLY DIFFERENT SIGNAL CLASS معرفی می‌کند که خودبسنده و از نظر اقتصادی بنیان‌گذاری شده است. مکانیزم اقتصادی: نرخ‌های تامین مالی دائمی BTC عدم تعادل هزینه بین موقعیت‌های لانگ و شورت را اندازه‌گیری می‌کنند. وقتی تامین مالی بسیار منفی می‌شود (مثلاً، پایین 10% توزیع 30-روزه گذشته)، شورت‌ها به شدت به لانگ‌ها پرداخت می‌کنند — این نشانه موقعیت‌گیری شورت با اهرم بیش از حد است. سه نیرو سپس همگرا می‌شوند تا یک اسکوئیز سمت لانگ را هدایت کنند: (الف) فشار هزینه نگهداری شورت‌ها را مجبور به بستن موقعیت‌ها می‌کند (آن‌ها هر 8 ساعت به لانگ‌ها تامین مالی پرداخت می‌کنند)، (ب) آربیتراژگران به طور سیستماتیک سمت لانگ را برای جمع‌آوری پریمیوم تامین مالی می‌گیرند، (پ) هر محرکی که پوشش شورت را فعال کند یک آبشار ایجاد می‌کند زیرا شورت‌ها متراکم هستند. این رفتار مستند شده در بازارهای قرارداد دائمی رمزارز است (طبق تحقیقات BitMEX/Binance درباره ناهنجاری‌های نرخ تامین مالی، از 2019 تاکنون). نکته مهم اینکه، این NOT یک انتقال بازگشت به میانگین یا تداوم مومنتوم از استراتژی دیگری است — این یک تز مخالف در موقعیت‌گیری مشتقه با بنیان اقتصادی خاص خود است. BTC انتخاب شده است زیرا: (الف) BTC قابل اطمینان‌ترین مسیر داده روزانه را دارد (توسط چندین استراتژی در خط تولید اعتبارسنجی شده)، (ب) BTC عمیق‌ترین بازار دائمی را با قابل اطمینان‌ترین داده نرخ تامین مالی دارد، (پ) جریان نهادی BTC اثر اسکوئیز را بزرگ‌نمایی می‌کند (تعدیل‌های ETF به موقعیت‌گیری مشتقه پاسخ می‌دهند)، (ت) تاریخچه نرخ تامین مالی BTC در Binance بیش از 5+ سال امتداد دارد و داده‌های کافی برای بک‌تست فراهم می‌کند. فیلتر 200-SMA حالت شکست غالب را حذف می‌کند (تامین مالی بسیار منفی در طول بازارهای خرسی ساختاری، جایی که شورت‌ها RIGHT هستند و اسکوئیزها محقق نمی‌شوند). فقط 4 پارامتر صریح (پنجره بازگشت تامین مالی، آستانه صدک تامین مالی، دوره SMA رژیم، درصد استاپ).