BTC ادامه‌روند خرید مبتنی بر بسته شدن قیمت بالاتر از سقف روز قبل (Close-Above-Prior-Day-High Continuation Long) با فیلتر رژیم صعودی 200-SMA

یک استراتژی 2-BAR PRICE-CONTINUATION تک‌ابزاری و صرفاً خرید (long-only) روی قراردادهای آتی دائمی (perpetual futures) BTCUSDT با استفاده از کندل‌های روزانه و داده‌های صرفاً OHLCV، همراه با یک فیلتر رژیم صعودی (bull regime) 200-SMA. محرک این استراتژی یک رابطه قیمتی مشخص در بازه 2 کندلی است که توسط لیندا راشکه (Linda Raschke) در کتاب 'Street Smarts: High Probability Short-Term Trading Strategies' (1996) مستند شده و به‌طور گسترده در ادبیات کلاسیک معامله‌گری مومنتوم (momentum-trading) استفاده می‌شود: CLOSE امروز بالاتر از HIGH درون‌روزی دیروز است (نه فقط بالاتر از قیمت بسته شدن دیروز — بلکه دقیقاً بالاتر از سقف نشست معاملاتی قبلی). این موضوع از نظر مکانیکی در سطح پرتفوی NOVEL است: الگوی Bullish Engulfing 2 کندلی نیازمند روابط هندسی خاص BODY است (بدنه فعلی به‌طور کامل بدنه قبلی را می‌بلعد)؛ الگوی Three White Soldiers نیازمند 3 کندل صعودی مشخص به‌صورت متوالی است؛ HH/HL نیازمند غلبه موقعیتی 5 کندلی در انتهای BOTH است؛ Wide Range Bar دامنه را نسبت به میانگین 14 کندلی می‌سنجد؛ Pivot Low نیازمند هندسه یک کمینه محلی است. NONE از رابطه ساده اما از نظر ساختاری معنادار 'بسته شدن قیمت با شکست قاطع سقف قبلی' استفاده می‌کند. مکانیسم اقتصادی به این شرح است: زمانی که قیمت بسته شدن BTC از سقف روز قبل فراتر می‌رود، این نشان می‌دهد که (الف) خریداران تمام فشار فروش دیروز را جذب کرده AND تقاضای جدیدی را در قیمت‌های بالاتر اضافه کرده‌اند، (ب) معامله‌گران فروش استقراضی (short) که در سقف دیروز گرفتار شده‌اند اکنون در زیان قرار دارند و مجبور به پوشش موقعیت (cover) هستند، (ج) معامله‌گران سیستماتیک مومنتوم، بسته شدن قیمت بالاتر از سقف قبلی را به‌عنوان تأییدی برای ادامه روند تلقی می‌کنند که جریان دنباله‌رو (follow-through flow) ایجاد می‌کند. این سیگنال از 'بسته شدن > بسته شدن قبلی' (که می‌تواند صرفاً در بازار نوسانی بدون روند رخ دهد) سخت‌گیرانه‌تر و از Three White Soldiers (که نیازمند 3 کندل است) سهل‌گیرانه‌تر است. این رویداد یک شکست قاطع منفرد را ثبت می‌کند. BTC به این دلیل انتخاب شده که (الف) BTC اخیراً یک جایگاه استراتژی را از دست داده است (Three White Soldiers در لایه 3 ناموفق بود) — این استراتژی خلأ پوشش الگوی روزانه BTC را پر می‌کند، (ب) مسیر داده آتی روزانه BTC توسط Three White Soldiers و چندین فیلتر رژیم استفاده شده است (واکشی داده به‌صورت تجربی روی این مسیر امتحان شده است)، (ج) جریان نهادی عمیق BTC باعث می‌شود 'بسته شدن بالاتر از سقف قبلی' از نظر آماری معنادار باشد — سیستم‌های مومنتوم نهادی به‌صورت سیستماتیک به این شکست‌ها واکنش نشان می‌دهند. تنها 2 پارامتر صریح دارد (دوره SMA رژیم، درصد حد ضرر (stop-loss)) — در میان SIMPLEST استراتژی موجود در پرتفوی.