ETH بازگشت ناشی از واگرایی بهره باز

فرضیه

یک استراتژی خلاف‌جهتِ ویژهٔ قراردادهای آتی بر ETHUSDT که واگرایی میان رفتار قیمت و بهرهٔ باز را برای شناسایی نقاط فرسودگی تشخیص می‌دهد. وقتی قیمت ETH به اوج محلی جدیدی می‌رسد، اما بهرهٔ باز کاهش می‌یابد (واگرایی نزولی)، نشان می‌دهد که رشد قیمت ناشی از بستن موقعیت‌های فروش است، نه باز شدن موقعیت‌های خرید جدید؛ این بیانگر باور ضعیفی است که معمولاً به بازگشت قیمت می‌انجامد. برعکس، وقتی قیمت به کف محلی جدیدی می‌رسد، اما OI افزایش می‌یابد (واگرایی صعودی)، نشان‌دهندهٔ ایجاد تهاجمی موقعیت‌های فروش جدید است که اغلب موجب فشار بر فروشندگان استقراضی می‌شود. برای تولید سیگنال از کندل‌های 4-ساعته استفاده می‌کند و دادهٔ بهرهٔ باز را به‌عنوان دادهٔ تکمیلی به کار می‌گیرد. این استراتژی اوج/کف قیمت را در پنجره‌ای متحرک به طول N کندل با شیب بهرهٔ باز در همان بازه مقایسه می‌کند تا واگرایی را تشخیص دهد. این مزیتی بومیِ بازار رمزارزهاست: دادهٔ OI به‌شکلی منحصربه‌فرد در بازارهای آتی رمزارز در دسترس است و اطلاعاتی دربارهٔ موقعیت‌گیری فراهم می‌کند که بازارهای سنتی فاقد آن هستند. هدف‌گذاری حدود 80-150 معامله در سال روی 4H ETH، با میانگین دورهٔ نگهداری 2-5 روز.